Graines Voltz (GRVO) - ex Pépites PEA

[Valentinfelix]

Bonjour

Merci de ces informations sur les nombreuses ventes de titres
Étant nouveau sur le sujet pouvez vous m’expliquer quel est l’incidence de ces opérations multiples sur le cours de l’action ?

Merci et cordialement

[les daubasses]

Bonjour Valentinfelix,

N'hésitez pas à lire le sujet dans sa globalité. Tous les éléments ont déjà été évoqués.

Le but de ces ventes est d’élargir le flottant et donc de rendre le titre plus liquide. Prochaine étape : la fin de la cotation en double fixing pour coter en continue.

Lien vers notre point de vue : changement de paradigme

[Valentinfelix]

Bonsoir

Merci de vos éclairages

Cordialement

[les daubasses : utilisez le système de points d'expérience pour remercier. Chaque message = un email envoyé à tous les abonnés du sujet.]

[les daubasses]

Première présentation aux investisseurs depuis... plus de 10 ans ?
(introuvable ailleurs, en exclusivité mondiale sur le forum des daubasses !)

Pas mal de points intéressants sur les 21 pages.
Serge Voltz (président fondateur et premier actionnaire de la société) cherche clairement à faire passer un nouveau message. Le profil de la société a changé. Graines Voltz est désormais une société de croissance rentable à l’assaut du marché européen.

Le flottant grossit un peu plus tous les jours au rythme des cessions de l'actionnaire majoritaire Serge Voltz sur le marché ou directement à des institutionnels. Il y a encore eu hier un gros bloc échangé représentant 3% du capital en hors marché.

On attend désormais le passage en cotation continue en plus de l'élargissement du flottant (cf. notre point de vue : changement de paradigme en cours).
Et l'histoire devrait encore être belle pour les prochaines années ! Avec un premier objectif de cours à 100 EUR.

Exemple sur la stratégie 2025 :

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Présentation complète à télécharger ici :

GRAINES VOLTZ_Présentation conférence Midcap Partners - Septembre 2020 vdaubasses.pdf

(2.3 Mio) Téléchargé 631 fois

[Value]

Nous ne devrions pas être très loin de passer en cotation continue, non?
Ils en ont discuté?

Belle boite effectivement, mais je ne comprends pas l’intérêt du dirigeant de céder ses titres s'il y croit autant... Il existe tellement d'autres moyen dans le private equity.
Si vous avez la réponse je suis preneur.

Merci

[les daubasses]

Déjà évoqué maintes fois... dont ce message.

[Pierral]

A noter de très gros volumes sur ces 2 derniers jours.
On s'agite en coulisse ?

[les daubasses]

Lien vers la présentation officielle (plus propre qu'un scan) : Présentation Conférence Midcap Partner Sept 2020

[Poillux]

Encore une publication dans Investir, avec cette fois-ci un objectif de cours de ... 85€ seulement.

[les daubasses]

Voici la confirmation des blocs cédés au cours de la semaine comme nous vous l'indiquions dans ce message.

09.09.2020 : 62 000 titres à 63,686 EUR - notification AMF
10.09.2020 : 10 532 titres à 64,00 EUR - notification AMF

Au 31 mars 2020, il y avait 1 295 197 actions en circulation. Ces 2 blocs représentent 5,6% du capital.
Depuis le début des cessions ce sont 151 777 titres qui ont été cédés, soit 11,7% du capital.

Pour rappel, dans le point sur l'activité de début mai, il était précisé :

La société précise par ailleurs que l’élargissement du flottant souhaité par les actionnaires familiaux pour améliorer la liquidité du titre qui avait été annoncée lors des résultats annuels (communiqué du 28 janvier 2020) est limitée à la cession de 10 à 15% de titres Graines Voltz détenus par la société Albatros, holding familiale du Président Directeur Général de Graines Voltz.

La fourchette prévue a donc été atteinte et le rythme va peut-être diminuer désormais. On attend plus que la cotation en continue maintenant !

[Bn]

A noter, l'entrée de Raymond James Micro Cap, un excellent fond small caps sur Graines Voltz, au détour d'une interview : https://www.zonebourse.com/actualite-bo ... ountview=0

Par contre avec l'arrivée de ce(s) fond(s) (car je suppose que ce n'est pas le seul fond), certes le flottant total est plus large, mais je ne sais pas dans quel mesure le flottant non possédé par des fonds est réellement plus large ?

[les daubasses]

Nous sommes en phase avec Raymond James :

nous avons profité de cessions de blocs Graines Voltz par son dirigeant qui souhaite augmenter le flottant et la vie boursière du titre pour entrer sur le dossier. Nous pensons qu’une nouvelle histoire s’ouvre pour ce distributeur de semences et de jeunes plants à la fois multi-locale et respectueuse de l’environnement.

Source : interview du 16.09.2020 sur Zonebourse

[les daubasses]

Nouvelle acquisition en Allemagne qui fait de Graines Voltz le 1er distributeur indépendant sur le marché allemand.

« C’est d’abord une très belle société familiale qui présente beaucoup de similitudes avec nous et c’est aussi une société très complémentaire de Hild Samen dont nous avons repris le portefeuille clients, la propriété intellectuelle et la sélection en juin dernier. Hild Samen nous a donné accès aux produits et Hermina-Maier nous permet de constituer un puissant réseau de distribution en Allemagne et en Autriche ».
Cette acquisition, dont le montant n’est pas divulgué, sera financée par emprunt.

Le plan de développement se déroule comme prévu. La société alsacienne prend des parts de marché en Europe.

Lien communiqué officiel : Graines Voltz acquiert Hermina-Maier en Allemagne | Graines Voltz (22.09.2020)

[Poillux]

Et encore une publication dans Investir ! Et là l'objectif passe à 90€ (on était à 85€ il y a 2 semaines !).

On a une info sur les cessions en cours de S. VOLTZ :

Ce dernier précise aussi avoir presque fini ses cessions d’actions visant à améliorer la liquidité du titre et qui ont pesé sur la valeur. De 81,8 % au 30 juin 2019, sa part au capital est descendue autour de 70 %.

[les daubasses]

Le plan se déroule sans accroc :

- La société Albatros, holding familiale du Président Directeur Général de Graines Voltz a ramené sa détention du capital de Graines Voltz de 81,8% à 70%. Il n'est pas prévu de baisser sous 67% ;

- Ces opérations se sont accompagnées d’une nette amélioration de la liquidité du titre, ce qui le rend éligible au passage à la négociation en continu dès la prochaine révision opérée par Euronext Paris début 2021. Youpi !


Source : communiqué de presse du 1er octobre 2020 | Graines Voltz

[3610.fr]

J'aime beaucoup la synthèse réalisée sur le titre sur le forum devenir-rentier >

[Poillux]

Mwai, je ne vois pas pourquoi il ferait une AK à présent alors que par le passé il a déjà prouvé avec sa holding qu'il peut emprunter aux banques. Et vu le bilan ultra sain de la société + le contexte de taux très bas, M. Voltz ne devrait pas avoir de problème pour refaire un emprunt pour faire quelques achats si nécessaire.
De plus je ne pense pas que M. Voltz veuille se faire diluer en faisant une AK. Et quel intérêt d'en faire une, même avec DPS pour lui ? Au mieux il ne se dilue pas.

[Regnak]

Hello,

Je pense que l'AK peut servir à :

• élargir le flottant,
• financer de la croissance

Le tout sous réserve que le cours soit assez haut pour ne pas créer de dilution "élevée".
Comme nous avons pu le voir, S. Voltz s'est allié avec le fond Raymond James. Pourquoi pas faire une AK pour avoir un autre fond ou que RJ reprenne des %.

Pour moi, tout dépendra du cours et des conditions de souscriptions de cette AK.

A+

[les daubasses]

Comme nous avons pu le voir, S. Voltz s'est allié avec le fond Raymond James. Pourquoi pas faire une AK pour avoir un autre fond ou que RJ reprenne des %.

Ha bon ? Où avons-nous vu cela ? Dans le futur, merci de donner vos sources SVP.

Selon nos sources (directement auprès de la société de gestion) Raymond James a environ 1% du capital dans le cadre classique de sa gestion. Le reste du flottant est détenu par de nombreuses autres maisons de gestion. Il n'y a aucune alliance en particulier à notre connaissance. C'est un vrai flottant qui a été constitué.

[Regnak]

Oui pardon,

Mauvais choix de vocabulaire

C'est bien ça que je voulais exprimer : "Selon nos sources (directement auprès de la société de gestion) Raymond James a environ 1% du capital dans le cadre classique de sa gestion."
Merci de m'avoir repris, effectivement, à la relecture... ça craint !

[les daubasses]

Encore des cessions de S. Voltz (vraisemblablement les dernières), dont un gros bloc cédé lundi :

02.10.2020 : 200 titres à 84,00 EUR - notification AMF
05.10.2020 : 41 800 titres à 83,00 EUR - notification AMF

D'après notre décompte ce sont 193 777 titres qui ont été cédés, ramenant la part des actionnaires familiaux à 67%, seuil en dessous duquel S. Voltz ne souhaite pas descendre.

Place à la cotation continue désormais !

[les daubasses]

Quelques cessions supplémentaires de S. Voltz :

07.10.2020 : 340 titres à 86,00 EUR - notification AMF
08.10.2020 : 298 titres à 86,50 EUR - notification AMF

Total des cessions : 194 415 titres, soit 15,01% du capital.

[Regnak]

Bonjour,

Je me permets de vous partager la pépite de Louis de Fels de Raymond James AM interviewé dans la newsletter le zapping des smalls

Louis de Fels - Directeur Général - Responsable de la Gestion Collective chez Raymond James AM

Fondé en 1985, Graines Voltz est un groupe familial qui distribue plus de 28 000 références de semences et jeunes plants aux professionnels des circuits courts tels-que les maraichers, horticulteurs et collectivités. Grâce à sa plateforme logistique située à Angers, Graines Voltz est capable d’expédier les semences entre 24 et 48h après la commande. Le groupe entretient une forte relation avec ses clients grâce à son réseau de commerciaux qui représente la moitié des effectifs. A l’instar des grands groupes semenciers concentrés sur une dizaine d’espèces de grande culture, Graines Voltz est positionné sur des légumes tels que la patate douce, le chou Fioretto, des variétés anciennes, des plantes aromatiques. Le groupe a d’ailleurs repris la distribution de semences légumières de Syngenta et BAYER cette année. Ces derniers ne représentent pas une menace pour Graines Voltz.
La tendance des consommateurs à s’intéresser davantage à ce qu’ils mangent et notamment la provenance des produits en privilégiant les produits locaux circuits courts porte la valeur. Le COVID a amplifié ce trend et l’année 2020 semble être « l’année du siècle pour les maraichers » qui n’ont pas eu assez de stock pour répondre à la demande des consommateurs. Graines Voltz a d’ores et déjà constaté une forte hausse de la demande de semence pour 2021.
Le mois dernier, le groupe a annoncé l’acquisition de Hermina-Maier l’un des leaders de la distribution de semences en Allemagne. Cette opération fait suite à l’acquisition de Hild Samen en début d’année et s’inscrit dans la volonté de Graines Voltz de consolider le marché européen de la distribution de semences. Graines Voltz vise ainsi un chiffre d’affaires en croissance de plus de 15% cette année pour atteindre 100 millions d'euros et anticipe une relution sur la marge brute d’Hermina-Maier qui devrait passer de 20 à 40%. Nous sommes très confiants quant à la capacité de la société à réaliser ses objectifs de croissance.

[les daubasses]

La société (enfin, Serge Voltz pour être plus précis...) n'en finit plus de communiquer. Elle (il...) publie encore une nouvelle présentation à télécharger ici : Présentation Graines Voltz - Novembre 2020

S'il n'y avait qu'un slide à retenir, ce serait celui-ci concernant la crise actuelle :

Impact Covid - Grains Voltz - novembre 2020.png (19.04 Kio) Consulté 20259 fois

Qui dit mieux ?