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Re: Sugai Chemical Industry (4120) - Idée abonné
Publié : 10 février 2022, 16:10
par Maxou
Cours actuel : 1 588 JPY
MAJ au Q3 2022 :
La VANT augmente légèrement (+1,2%) et la ratio de solvabilité gagne 1 point.
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Source : https://www.kaijinet.com/jpExpress/Defa ... nt&cc=4120
Re: Sugai Chemical Industry (4120) - Idée abonné
Publié : 15 octobre 2023, 12:49
par Maxou
Je déterre ce post avec un rapide présentation des résultats du T1 2024 :
La société me semble toujours digne d'intérêt. Les perf opérationnelles des derniers mois sont bonnes et l'exercice en cours est bien orienté. Le CA au T1 est en ligne avec les prévisions tandis que le ROP et les RN sont largement en avance. Il ne faut pas exclure totalement une baisse de rentabilité au cours de l'exercice.
Au cours actuel on a environ un P/S de 0.4 et un PE de 13.
Je trouve un ROE anticipé de 8 et un ROCE de 6.7. La marge OP devrait être de 7.2%.
Le cours a bien monté (2 508 JPY) mais la VANT elle aussi. Depuis le dernier post de fevirer 2022, elle est passée de 4 564 à 5 270 JPY.
A noter cependant que le retour aux actionnaires est faible. Le dividende devrait être maintenu à un rendement inférieur à 2% malgré la hausse attendue de RN (45 JPY). Pas de rachats d'actions prévu. Pas surprenant en regardant le graphique de Stéphane qui fait ressortir une création de valeur de 1.9%/an.