Parrot (PARRO) - ex Portefeuille daubasses 2
- les daubasses
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Ok, il y a encore 5 concurrents à ce stade. Bon... potentiellement, ça peut être bon alors, mais faut pas non plus acheter trop de rêves.
Surtout que lorsqu'on touche à la défense, la préférence nationale est souvent privilégiée. Et c'est tout à fait compréhensible.
Surtout que lorsqu'on touche à la défense, la préférence nationale est souvent privilégiée. Et c'est tout à fait compréhensible.
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A priori, ils ont un accord avec un fabricant américain.
Ils prennent en charge le logiciel et la conception mais la fabrication est faite aux USA.
Cela devrait aider un peu mais on reste sur un produit militaire donc l'aspect "sécurité nationale" peut pousser à choisir une société totalement américaine (logicel/conception/fabrication) qui sera plus facile à contrôler.
Ils prennent en charge le logiciel et la conception mais la fabrication est faite aux USA.
Cela devrait aider un peu mais on reste sur un produit militaire donc l'aspect "sécurité nationale" peut pousser à choisir une société totalement américaine (logicel/conception/fabrication) qui sera plus facile à contrôler.
Surtout que l'administration américaine a sous Trump plutôt tendance à favoriser le national ...les daubasses a écrit : ↑16 avril 2020, 15:36Surtout que lorsqu'on touche à la défense, la préférence nationale est souvent privilégiée. Et c'est tout à fait compréhensible.
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Avec la publication du rapport annuel 2019, nous mettons nos ratios à jour. Ce n'est pas très bon. Heureusement, le niveau de trésorerie nette reste conséquent à 4,14 EUR par action. Il faut juste espérer que la société va faire quelque chose de bien avec son trésor de guerre !
La VANT est en baisse de 6,9% en 6 mois à 4,58 EUR par action pour un ratio de solvabilité en hausse de 18 points à 222%. Forcément excellent avec la plantureuse trésorerie.
Pour information, le ratio technologique qui correspond à la somme des dépenses en recherche et développement (2197, M EUR soit 7,28 EUR par action) divisé par capitalisation boursière = 3,17x le cours actuel de 2,30 EUR. Il y a donc pas mal de jus de cerveau dépensé dans cette entreprise. Est-ce que cela vaut quelque chose ?
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Lien vers le rapport annuel :
Document de référence 2019 - Parrot
La VANT est en baisse de 6,9% en 6 mois à 4,58 EUR par action pour un ratio de solvabilité en hausse de 18 points à 222%. Forcément excellent avec la plantureuse trésorerie.
Pour information, le ratio technologique qui correspond à la somme des dépenses en recherche et développement (2197, M EUR soit 7,28 EUR par action) divisé par capitalisation boursière = 3,17x le cours actuel de 2,30 EUR. Il y a donc pas mal de jus de cerveau dépensé dans cette entreprise. Est-ce que cela vaut quelque chose ?
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Lien vers le rapport annuel :
Document de référence 2019 - Parrot
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Chiffre d'affaires en baisse de 21% à 13,0 M EUR sur le T1 2020 vs. T1 2019 pour le spécialiste français du drone. Pour plus de détails, vos pouvez lire le communiqué lien ci-dessous.
Le business ne nous intéresse pas plus que ça... Si nous avons acquis des actions de cette société, c'est uniquement pour sa trésorerie nette largement supérieure eu prix de l'action. Et au dernier pointage (31.12.2019), elle était de 4,14 EUR par action.
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Lien vers le communiqué :
CA T1 Parrot
Le business ne nous intéresse pas plus que ça... Si nous avons acquis des actions de cette société, c'est uniquement pour sa trésorerie nette largement supérieure eu prix de l'action. Et au dernier pointage (31.12.2019), elle était de 4,14 EUR par action.
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Lien vers le communiqué :
CA T1 Parrot
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Belle hausse !Bino a écrit : Bonjour les daubasses, un mot sur le cours en bourse ajd?
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Comme précisé dans le mail que vous venez de recevoir, nous avons vendu à l'instant notre ligne à 4,25 EUR par action. Soit une performance de +96% en 3 mois et 3 semaines !
Copie du mail :
Copie du mail :
les daubasses a écrit :
Décidément, le marché a de l'appétit pour les sociétés bourrées de cash. Et ça tombe bien, on en a plein en portefeuille !
Nous venons de céder à l'instant toute notre ligne Parrot. Société dans laquelle nous n'avons aucune conviction. Le but était simplement d'acheter une trésorerie au rabais : 4,55 EUR de trésorerie nette par action payée 2,17 EUR le 30 mars 2020.
A notre cours de cession de 4,25 EUR, nous réalisons une plus-value de +96% en 3 mois et 3 semaines. Au dernier pointage, la trésorerie nette par action n'était plus que de 4,14 EUR par action. Nous n'avions donc plus aucune marge de sécurité. Surtout que l'activité est déficitaire et consommatrice de cash. Cession sans remord.
Vivement la prochaine !
Bonne fin de journée à tous,
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Je n'ai jamais acheté Parrot, car si rien ne se passe, dans 4 ou 6 ans la VANT sera à zero.
Je pense que c'est une sage décision de rester à l'écart sauf peut être si on n'est apte à estimer la valeur derrière leur R&D.
Je pense que c'est une sage décision de rester à l'écart sauf peut être si on n'est apte à estimer la valeur derrière leur R&D.
Parrainage:
IB = https://ibkr.com/referral/stephane602
BourseDirect = 2019582935
Fortuneo = 13189229
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Vous faîtes comme vous voulez...Vico a écrit :
On va peut etre pouvoir revenir sur la valeur, plus de -22% depuis la vente d'hier ^^
Pour que les daubasses reviennent dessus, il faudrait vraiment une belle chute !
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Je plaisantais un peu, je ne suis pas prêt à revenir dessus mais garde un oeil ouvert, encore -6% ce jour.les daubasses a écrit : ↑23 juillet 2020, 18:06Vous faîtes comme vous voulez...Vico a écrit :
On va peut etre pouvoir revenir sur la valeur, plus de -22% depuis la vente d'hier ^^
Pour que les daubasses reviennent dessus, il faudrait vraiment une belle chute !
Belle daubasse en tous cas
Allez, pour ceux qui, comme moi, ont loupé la gare et sont encore dans le train, un peu d'espoir, il n'en reste que 2 dans l'appel d'offre de l'US Army... Ci-après l'interview d'Henri Seydoux.
Parrot et l'US Army
Parrot et l'US Army
"Le prix c'est ce que tu payes, la valeur ce que tu obtiens"
Oui il reste l'espoir, au dela de ça la situation de l'entreprise n'a pas fondamentalement changé cette semaine, et le cours est plus haut que la semaine dernière, plutôt positif, non ? Rien de perdu tant qu'on a pas vendu, un peu de psychologie de l'investisseur dans ce cas permet de progresser en ce qui me concerne et de mettre à jour le process... amélioration continue
http://blog.daubasses.com/2015/06/21/fi ... s-regrets/
http://blog.daubasses.com/2015/06/21/fi ... s-regrets/
"Le prix c'est ce que tu payes, la valeur ce que tu obtiens"
Publication du S1 de Parrot :
Le CA du S1 passe de 39,7 à 26,5 M€ (-33%)
Le résultat net de -13,8 à -22,1 M€ (-60%)
Morceaux choisis :
A l'écriture de ces lignes le titre est stable à 2,94 €
Le CA du S1 passe de 39,7 à 26,5 M€ (-33%)
Le résultat net de -13,8 à -22,1 M€ (-60%)
Morceaux choisis :
Ces facteurs se traduisent par un chiffre d’affaires consolidé de 26,5 M€, en recul de 33% par rapport au 1er semestre 2019 (-23% au T1 2020, -42% au T2 2020) avec un recul marqué des ventes à partir de mi-mars lié aux fermetures des commerces non essentiels et la limitation des flux de transports.
Les dépenses opérationnelles courantes sont de 40,1 M€ sur ce semestre, contre 38,3 M€ à la même période en 2019 avec une hausse quasi exclusivement allouée à la R&D (lancements d’ANAFI USA, de Pix4Dreact et de Pix4DSurvey) et à la poursuite de la stratégie d’innovation.
Parrot n'envisage pas de rattrapage d'activité sur le 2nd semestre et se recentre sur les pros et institutionnels, marchés dontAu 30 juin 2020, la trésorerie nette est de 105,1 M€. Tenant compte d’un EBITDA de -21,2 M€ (contre-17,3 M€ au S1 2019) la consommation nette de cash sur le semestre est de 19,8 M€ avec une variation de BFR de +1,0 M€. Elle tient compte d’une légère hausse des stocks (+5%) et d’une forte diminution des créances clients (-39%) et des dettes fournisseurs (-28%), des mouvements en lien avec la baisse des ventes et des achats.
La décision de l'US Army se profile à l'automne.l’évolution à court terme reste difficile à estimer
A l'écriture de ces lignes le titre est stable à 2,94 €
"Le prix c'est ce que tu payes, la valeur ce que tu obtiens"
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Ce qui représente 3,48 EUR par action contre 4,14 EUR par action au 31.12.2019. Baisse de 16%. Pertes récurrentes, frais de développements, ...Au 30 juin 2020, la trésorerie nette est de 105,1 M€.
Notre vente à 4,25 EUR la semaine dernière était donc a posteriori une très belle fenêtre de tir.
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Un peu d'actualité en attendant le choix de l'us army.
Au menu : Du secourisme en Corse (mais pas que) et des spectacles lumineux :
https://www.corsenetinfos.corsica/La-s ... 51797.html
https://www.suasnews.com/2020/08/parro ... tomation/
Au menu : Du secourisme en Corse (mais pas que) et des spectacles lumineux :
https://www.corsenetinfos.corsica/La-s ... 51797.html
https://www.suasnews.com/2020/08/parro ... tomation/
"Le prix c'est ce que tu payes, la valeur ce que tu obtiens"
Toujours en attendant le choix de l'us army, les autorités ont approuvé 5 drones qui pourront être librement achetés par les différentes agences à partir de septembre :
https://www.theverge.com/2020/8/20/ ... ue-china
https://www.wsj.com/articles/pentagon ... 97921200
https://www.theverge.com/2020/8/20/ ... ue-china
https://www.wsj.com/articles/pentagon ... 97921200
"Le prix c'est ce que tu payes, la valeur ce que tu obtiens"
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