Graines Voltz (GRVO) - ex Pépites PEA

Anciennes actions du portefeuille Pépites PEA
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les daubasses
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Message par les daubasses » 05 janvier 2021, 12:06

On cote ce matin à 119 EUR. Encore une preuve que les abonnés peuvent faire mieux que nous avec notre vente à 105 EUR la semaine dernière ! :P
-- Chasseurs de décotes depuis 2008 --

Yannick
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Message par Yannick » 05 janvier 2021, 12:45

Ah bah ça y est... ;)

J'ai testé avec un ordre de vente à 119€ de 8 actions pour mon apprentissage et mon ordre vient d'être exécuté... (edit : oui c'est le mien ! :lol: )

Il semble donc bien que c'est un effet d'engouement avec les dernières annonces. Bon... bah je prends :D

Yannick
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Message par Yannick » 05 janvier 2021, 12:47

Je me suis gardé 8 autres actions sous le coude pour "jouer" ;)

Regnak
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Message par Regnak » 05 janvier 2021, 13:34

Bonjour,
les daubasses a écrit :
05 janvier 2021, 12:06
On cote ce matin à 119 EUR. Encore une preuve que les abonnés peuvent faire mieux que nous avec notre vente à 105 EUR la semaine dernière ! :P
Je ne dirai pas mieux... je dirai juste que les abonnés peuvent "plus profiter" de la volatilité ;) (à la hausse.... ou à la baisse...)
Car pour moi, vous avez suivi votre process/gestion de A à Z ;)

Quand est la date de la cotation en continu ?
Merci,

Bonne journée,

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Snowball
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Message par Snowball » 28 janvier 2021, 18:48

Bonjour à tous,

Les résultats de Graines Voltz viennent d'être publié pour l'année 2019/2020.

Je crois qu'ils vont faire quelques déçus : Le résultat opérationnel passe de 11,4 à 6,6 M€. Une baisse de 42 %. Le RNC recule lui de 54 % passant de 9,2 à 4,2 M€.

Le communiqué annonce une absence de dividende cette année.

Bref, il n'est pas sûr que le cours actuel puisse tenir bien longtemps. Je crois que ceux qui ont su sortir au dessus de 100 € ont été bien inspirés.

Snowball

bibike
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Message par bibike » 28 janvier 2021, 22:13

Oui, bravo à ceux qui ont pu profiter de la fièvre verte !

Résultats annuels (pour le lien)

En complément de Snowball
Le ROC retraité du maquillage comptable stocks/clients de l'an dernier est en baisse de 8.3%, affecté par les dépenses liées aux acquisitions notamment.

EFN à 8.9 M€, il n'est pas précisé si c'est y compris ou hors IFRS16 (3.8 M€)
Résultats logiques liés à l'habillage de la mariée l'an dernier et un peu au COVID quand même qui a eu des impacts au S1 sur des annulations de commandes notamment.
(S1 : (2) l’impact des annulations de commandes de jeunes plants en mars consécutivement au confinement et une augmentation des charges liées au développement européen)

Serge Voltz écrit que la cotation continue arrive dans quelques jours maintenant, le 3 février. Ca c'est chouette car le double fixing c'est usant ^^

La coupe du dividende est parfaitement logique pour financer la croissance européenne et maintenant qu'Albatros est rassasiée.

Carnet de commande France +35%
Toujours pour guidance le +20% sur l'exercice à venir.
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bibike
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Message par bibike » 15 mars 2021, 17:55

GRAINES VOLTZ INTEGRE LES INDICES CAC SMALL, CAC MID & SMALL ET CAC ALL TRADABLE

Cette décision prendra effet vendredi 19 mars 2021 après la clôture du marché.

Agenda 2021 :
Mardi 23 mars 2021 Assemblée Générale des actionnaires et point sur l'activité du 1er trimestre
Lundi 31 mai 2021 Activité du 1er semestre
Mercredi 30 juin 2021 Résultats du 1er semestre
Mercredi 29 septembre 2021 Activité du 3ème trimestre
Mercredi 15 décembre 2021 Chiffre d'affaires annuel
Lund 31 janvier 2022 Résultats annuels
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Laux
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Message par Laux » 24 mars 2021, 18:47

Graines Voltz relève ses prévisions de croissance pour l’exercice 2020-2021

https://investir.lesechos.fr/actions/ac ... 954851.php

"L’entreprise spécialisée dans les semences et jeunes plants à destination des maraîchers et des jardiniers s’attend désormais à ce que son chiffre d’affaires progresse de plus de 25%."
"La progression est forte, sensiblement supérieure à la tendance historique, ce que confirme le carnet de commande au 15 mars qui s'inscrit en hausse de près de 30% par rapport à l'exercice précédent », fait valoir la direction."

bibike
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Message par bibike » 31 mai 2021, 18:03

Croissance de +40% au 1er semestre à base calendaire comparable*

*" La livraison des jeunes plants a lieu chaque début de semaine et la comptabilisation de ces ventes suit logiquement ce rythme hebdomadaire. En 2021, la première livraison est intervenue la semaine débutant le 4 janvier ; de ce fait le 1er semestre ne comprend que les ventes de jeunes plants de 13 semaines contre 14 semaines en 2020."

En publié +31.6% à 67.2 M€.
Croissance organique > 7% mais non précisée exactement
Croissance externe d'Hild et Hermina permet de multiplier par 7 les ventes en Allemagne (soit 20% du CA)
Indiquez_ici_l_auteur_de_la_citation a écrit :Les deux branches, Maraîchage et Horticulture, sont en croissance mais ce sont les activités Maraîchage, principalement les semences et jeunes plants de légumes destinés aux professionnels des circuits courts, qui connaissent la plus forte progression. Du fait des acquisitions allemandes, la branche Maraîchage représente désormais près de 50 % de l'activité du groupe. La croissance de la branche Horticulture est tirée par la très forte demande des consommateurs pour les activités de jardinage.

Les produits bio enregistrent un bond de 70 %. Un tiers de cette progression provient de l'acquisition des activités de Hild Samen mais l'essentiel de la croissance est la conséquence d'une forte augmentation de la demande.

Compte tenu du mix produits à forte valeur ajoutée, les résultats du semestres devraient être en hausse sensible (publiés le 30 juin).
Le carnet de commande et le T3 permettent à la société d'estimer une activité annuelle en croissance de 25% soit 108.5 M€ vs 86.8 M€.
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Yannick
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Message par Yannick » 05 juillet 2021, 17:46

Les comportements, notamment en bourse, ne cesseront de m'étonner :)

Les résultats du premier semestre viennent confirmer le CA de mai et même mieux encore + des prévisions rehaussées... et pourtant le cours n'a pratiquement pas bronché hormis un petit pic à 128€ le premier jour après l'annonce.

Yannick
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Message par Yannick » 29 septembre 2021, 20:30

Ayant conservé la moitié de mes actions pour profiter du "bon vent"... Je vous informe de la sortie du CA du Q3...

+42% du CA, dépassant d’ores et déjà l’objectif initial pour l’exercice complet de 100 M€, une première dans l’histoire de l’entreprise
+68% par rapport au Q3 2020
Multiplication par 8 de l'activité en Allemagne (20% du CA total)
Les ventes de semences ont progressé de 55,6%
Les ventes de plants progressent de 25,7% pour atteindre 53% du chiffre d’affaires du groupe
Les produits bio toujours portés par une très forte demande enregistrent un bond de 46%.
Compte tenu des données disponibles pour le 4ème trimestre, le groupe confirme son objectif donné fin juin de réaliser une progression de son chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’exercice supérieure à 35 %.

bibike
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Message par bibike » 01 octobre 2021, 17:54

Bonjour, ma lecture des 9M cumulés et surtout le T4 à venir.

Compte tenu de la visibilité sur le T4 le groupe confirme l’objectif d’une croissance annuelle supérieure à 35% soit 86.8 x 1.35 = 117 MEUR, donc 13 MEUR seulement sur le T4 ?
Si au T9 cette année on a +42% en publié, cela signifie 104 / 1.42 = 73.2 le T9 de l’an dernier.
86.8 MEUR en full year - 73.2 = 13.6 MEUR le T4 de l’an dernier. Cela me semble étrange ou alors l’objectif annuel est volontairement conservateur.
Avec 9.2% de ROC (sur la base de l’objectif de +150 bps annoncés aux semestriels partant de 7.7% à l’annuel dernier) nous aurions donc 10.8 MEUR de ROC et sous réserve que la VE soit correcte sur les sites d’infos boursières, nous coterions actuellement aux environs de 20 fois le ROC, ce qui me semble bien payé.

Hors facteurs externes, Serge Voltz anticipe une croissance organique supérieure à 10% sur les prochains exercices.

Des avis sur la valo ou le T4 ?

Le CA annuel sera publié le 15 décembre.
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Yannick
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Message par Yannick » 04 octobre 2021, 10:11

Bonjour Bibike,

De ce que je comprends (interprète), ils avaient déjà annoncé qu'ils dépasseraient les 35% de croissance cette année. Et à la vue de ce T3, non seulement ils le confirment mais en fait ils vont aller bien au-delà.

On pourrait prendre cela comme de la "fausse modestie"... et en même temps, les communications de Graines Voltz que je lis ont jusqu'à présent été très "soft" sur les effets d'annonces.

Du coup, je suis plus surpris de l'annonce d'une croissance organique supérieure à 10% dans les prochains exercices... surpris que Serge Voltz "s'avance" autant...

Pas d'avis sur la valo car je n'ai pas pris le temps de faire une estimation (et ne le prendrai sans doute pas :D)

bibike
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Message par bibike » 04 novembre 2021, 21:26

A 6 semaines de la publication du CA annuel (15/12) Graines Voltz augmente sa guidance annuelle à plus de 40% de croissance publiée (contre 35% précédemment).
Selon les intentions de commandes en cours, ils projettent toujours un bon 10% de croissance organique sur l'exercice clos au 30/09/2022.
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Yannick
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Message par Yannick » 10 novembre 2021, 16:39

Ah ce serait donc pour ça que le cours a enfin réagit depuis quelques jours !

Yannick
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Message par Yannick » 10 novembre 2021, 17:45

Je vais attendre les résultats annuels avant de vendre...

Bon... après ça, sans "price target"... quand vais-je vendre ??? :D

Il a fallu attendre presque 1 mois après le CA Q3 avant que le cours ne se réveille (juste après un article de Bourse Direct sur ce CA justement... pas vraiment "on time" :lol: ... peut-être aucun rapport - sans jeu de mot - mais bon)

Yannick
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Message par Yannick » 16 décembre 2021, 09:45

Graines Voltz : doublement des résultats en vue

https://www.boursedirect.fr/fr/actualit ... 77b973913e

Julien Col.
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Message par Julien Col. » 02 janvier 2022, 10:14

Faisant suite au communiqué de la société du 15/12/21 (investir 2504 du 31/12/2021)
Pièces jointes
Voltz.png
"Acheter aux pessimistes, vendre aux optimistes"

Yannick
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Message par Yannick » 31 janvier 2022, 20:21

Allez, zou ! Les résultats annuels sont tombés ce soir :

CA +40.8% (122.3M€)
Résultat opérationnel courant +94.2% (12.9M€)
Résultat net +122.4% (9.3M€)

Pour ma part, plus qu'à surveiller le cours dans les prochains jours et encaisser l'excellente plus-value (jamais eu autant je crois... plus de 700%)

bibike
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Message par bibike » 05 février 2022, 17:39

Avec le lien

Sans surprise puisque pré-annoncés.

Avec 1.295 millions de titres et 175.50 € nous avons une capitalisation de 227 MEUR soit un PE de 24.4, je n'aurais jamais espéré de tels multiples.
Proposition d'un dividende de 2 € par action.
Dommage que l'EFN ne soit pas communiqué, prenons la VE sur ZoneBourse, cela donne 259 MEUR soit 12 fois l'EBITDA et 20 fois le ROC.

Ils confirment l'objectif d'au moins +10% organique sur l'exercice en cours, et sur plusieurs exercices.
La structure de son portefeuille devrait permettre au groupe de prolonger une croissance organique à deux chiffres sur plusieurs exercices. Au-delà de la croissance structurelle du marché des semences qui s'inscrit sur moyenne période autour de 4% par an, la diversité de son offre (jeunes plants, nouvelles espèces, bio, …) devrait lui permettre de capter une croissance complémentaire.

Par ailleurs, le développement progressif de son modèle unique en Europe de distribution mixte horticulture/maraichage sur ses nouvelles implantations européennes, Allemagne/Autriche, Italie, Espagne, devrait permettre à Graines Voltz d'augmenter rapidement ses parts de marché pour y réaliser à terme un chiffre d'affaires équivalent à celui de la France.

Enfin, les relais de croissance que sont le « e-commerce » et « Vertical Farming » génèreront, dès cette année, des flux d'activité en forte croissance.

D'ores et déjà, des clients professionnels européens des pays dans lesquels le groupe n'est pas implanté ont passé des commandes sur la plateforme d'e-commerce ouverte il y a un an.

Le Vertical Farming connait pour sa part un développement exponentiel. Ce marché mondial qui devrait dépasser 20Md$ avant la fin de la décennie, représentera pour les semences, à cette échéance, un marché annuel compris entre 200 et 400 M$. Graines Voltz devrait être en mesure de capter une part significative de ce marché au niveau mondial grâce à sa gamme de semences aromatiques unique, les aromatiques représentant une part importante de la production des fermes verticales.
Du fait de leur notoriété ils sont régulièrement sollicités pour des croissances externes relutives en Europe, à trois fois l'EBITDA…
Une logique de croissance rentable

Parallèlement à la croissance de son activité, le groupe poursuit l'objectif d'améliorer sa rentabilité et d'ancrer durablement celle-ci au-dessus de 10%. Le développement du portefeuille de semences propriétaires ou sous contrat exclusif, y contribuera pour une part significative. L'effet significatif de l'acquisition du portefeuille de semences de plantes aromatiques en 2020 sur la rentabilité opérationnelle de l'exercice 2020/2021 va se poursuivre au cours des prochains exercices, à mesure que ces produits se substitueront dans l'ensemble du groupe aux produits similaires dont Graines Voltz n'était que distributeur. Le développement des synergies et les effets d'échelle y contribueront également, la plateforme industrielle et logistique du groupe disposant encore d'un potentiel significatif pour absorber un accroissement d'activité.
AG le 22 mars et point sur le T1.
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Message par bibike » 16 février 2022, 18:50

Graines Voltz lance une augmentation de capital par construction accélérée d'un livre d'ordres

Placement privé 20 MEUR, soit 10% de la capi, dommage de diluer les minoritaires.
Décote maximale de 15% sur le cours moyen pondéré des 3 derniers jours de bourse.

Le but étant de réaliser une croissance externe très rapidement.
Indiquez_ici_l_auteur_de_la_citation a écrit : En particulier, la Société a signé ce jour un protocole d'accord en vue d'acquérir la société André Briant Jeunes Plants, un des leaders du marché des jeunes plants de pépinière en France et un acteur européen reconnu sur ce marché, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 10,5 M€ au 31 aout 2021, acquisition qui devrait intervenir avant fin mars 2022. Le besoin de financement global de cette acquisition est d'environ 11 M€, comprenant le prix d'acquisition et le besoin en fonds de roulement. Cette acquisition permettra à Graines Voltz d'accéder à un nouveau segment de marché, deux fois plus important que son marché actuel de jeunes plants pour l'horticulture, qui pourrait représenter plus de 50 M€ de chiffre d'affaires à moyen terme pour la société. Par ailleurs, des discussions sont en cours portant sur l'acquisition par la Société de distributeurs en Europe mais aucun accord liant n'a, à ce jour, été conclu et il n'existe à ce jour pas de certitude quant à la concrétisation de ces discussions et la conclusion d'un accord liant.
Communiqué acquisition

3 fois l'EBITDA max, synergies commerciales en vue.
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Message par bibike » 17 février 2022, 08:30

L'AK est déjà faite, 27 millions, 185 068 titres (14% du K) 145 € par titre, sympa la dilution...
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AntonyP
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Message par AntonyP » 17 février 2022, 08:51

Pour information Graines Voltz est suivi par Gay Lussac Gestion dans le cadre de leurs convictions 2022.
" Choisissez les bonnes valeurs et le marché en prendra soin ", Peter Lynch

Julien Col.
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Message par Julien Col. » 17 février 2022, 14:29

L'augmentation de capital passe mal chez Voltz:
Graines Voltz chute de plus de 8% jeudi à la Bourse de Paris suite à la conclusion d'une augmentation de capital plus importante que prévu, réalisée un prix nettement décoté.

Le distributeur de semences et de plants de fleurs et de légumes a indiqué ce matin avoir levé avec succès 27 millions d'euros auprès d'investisseurs institutionnels européens.

Le groupe familial - qui visait initialement une levée de fonds d'environ 20 millions d'euros - explique que le montant de l'opération a été revu à la hausse au vu de la très forte demande émanant d'investisseurs français et européens de premier rang.

Dans le détail, le groupe a placé 185.068 actions ordinaires nouvelles par voie de construction accélérée d'un livre d'ordres à un prix d'émission de 145,43 euros par action.

Ce niveau représente une décote de plus de 15% par rapport au cours de clôture de l'action de la société le jour ayant précédé la fixation du prix de l'émission, à savoir 172 euros.

A cette décote vient s'ajouter le caractère dilutif de l'opération pour les actionnaires actuels.

La participation d'un actionnaire détenant 1% du capital de la société avant l'offre et qui n'a pas participé à l'opération se trouvera ainsi ramenée à 0,87% du capital après l'émission.

Après avoir décroché de plus de 14% à l'ouverture, l'action lâchait 8,4% vers 14h00, signant l'un des plus forts replis du marché parisien.
source
"Acheter aux pessimistes, vendre aux optimistes"

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