GigaMedia (GIGM) - ex Portefeuille daubasses 2

Sociétés dévoilées une fois vendues ou avec un potentiel réduit, suite à la forte hausse du cours par exemple

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oroger
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Message par oroger » 20 mai 2021, 21:18

Pour faire suite au post de "zag" indiquant sa prise de position sur GIGM

RESUME ETUDE DES RATIOS GigaMedia Ltd.
Les emplois stables sont financés par les ressources permanentes ? 0,0% NON
Les actifs liquides couvrent les dépenses courantes ? 15,83 OUI
Le ratio de solvabilité Daubasse est-il supérieur à 40% 490,9% OUI
C'est énorme !! Et devrait le cas échéant aider à tenir
Le ratio CA/VANN > 5% -84% NON
CA en déperdition - le grand problème !
La croissance du CA > 5% 19-20 -3,1% NON
mais résultat net en constante amélioration
La ROIC est positif (Retour sur capitaux investis) -3,9% NON
Devrait redevenir positif si CA augmente
L'effet de levier est au plus haut par rapport à la moyenne 1,05 NON
L'acquisition de le société est envisageable ? OUI

Le principal problème de GIGAMEDIA est sa croissance. Toutefois son résultat net est en constante amélioration depuis 2017 (Date de l'arrivée du CEO). Par ailleurs il décote sérieusement et son cours semble s'approcher d'une fort support et pourrait rebondir.
De gros rachats d'actions par le Chairman en 2020, Chief Executive Officer & CFO lui permettent de détenir 9,71% du capital social soit près de 1,1 millions d'actions

PLAN D'ACQUISITION & DE VENTE
VANN 43,60
VANT 53,96
VMLV 53,91
VANE
Valorisation retenue = 80% max(VANN, VANT, VMLV) soit 43,17
Capi. (en Md) : 29,15
Nbr de titres (M) :11,05
Objectif de prix de vente action: 3,9
Marge de sécurité: 40%
Prix d'achat maximum de l'action: 2,3
Cours :2,71
Potentiel sur cours actuel (sans appplicat° de la marge de sécurité) :144%

Observat°
80% x Valorisation IH (Base historiques: PER, Prix/Capitaux propres et Prix/CA Données MorningStar) donne un objectif de vente 9,87 soit + 354% par rapport au cours actuel

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les daubasses
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Message par les daubasses » 18 juin 2021, 15:52

Le graph qui va bien pour clore (définitivement ?) ce dossier.

BLM GIGM.png
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