Corporacion Financiera Alba (ALB) - ex Pépites PEA

Anciennes actions du portefeuille Pépites PEA
Frirglish
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Message par Frirglish » 09 août 2021, 16:08

Avec un peu de lumière...
Image

Bureaux à louer à 34 € / m2 (https://belbex.com/en/details/paseo-cas ... /for-rent/)
Dossier disponible à cette lien : https://belbex.com/attachments/d82d0818 ... e3bf0b.pdf

Apparemment c'est au centre du district financier, donc c'est pas donné, j'imagine.

L'Espagne est pro télétravail ou pas ?

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les daubasses
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Message par les daubasses » 23 août 2021, 16:48

Cours actuel : 49,70 EUR


Nous avions arrêté le suivi des achats de la famille March au 16 juillet dernier pensant que c'en était fini des gros achats.

Que nenni ! Ils ont repris de plus belle depuis début août. La famille March a acquis pour plusieurs millions d'euros sur la période (environ 5,2 M EUR) à un cours compris entre 47,36 EUR et 49,89 EUR.


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Message par les daubasses » 27 août 2021, 11:41

Article qui explique le contexte des achats récents de la famille : Juan March dépasse la barre des 8% du capital de Alba.

C'est principalement Juan March de la Lastra, vice-président d'Alba et président exécutif de Banca March qui s'est renforcé au capital ces derniers mois. Il détient désormais plus de 8% du capital. Juan March de la Lastra est le fils de Carlos March Delgado, président d'Alba et premier actionnaire avec 20,14% du capital.
Ce n'est qu'en août que [son holding] a acquis plus de 120 000 titres qui ont encore renforcé sa position jusqu'à franchir le seuil des 8% du capital, selon ce qu'a pu enregistrer « La Información », une participation individuelle évaluée à environ 230 millions d'euros. Depuis janvier , le chiffre est passé à 400 000 titres de Corporación Financiera Alba après un déboursé évalué à plus de 18 millions d'euros. Il a ainsi acquis 0,7% d'Alba jusqu'à présent en 2021, ce qui dépasse les 8% du capital contre les 7,3% qu'il déclarait fin 2020.

(...)
L'ascension de l'héritier naturel dans la gestion du groupe a coïncidé avec un changement visible de stratégie dans les investissements d'Alba ces dernières années. La holding s'est associée à de grands fonds mondiaux de capital-risque tels que CVC, EQT, Hellman & Fridman ou KKR pour exécuter ses derniers mouvements dans des sociétés telles que Verisure, Naturgy, Parques Reunidos, Telepizza ou ses deux dernières opérations en ERM (Royaume-Uni) et Atlantic Aviation (États-Unis). Forgé dans le domaine des marchés de capitaux de la banque américaine JP Morgan, March De la Lastra a passé plus de deux décennies chez Banca March, occupant différents postes dans tous les métiers de la banque ou de la gestion d'actifs (March AM, Artá ​​​​Capital).
Pas un perdreau de l'année...
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Message par les daubasses » 06 septembre 2021, 18:18

Cours actuel : 49,80 EUR

À la clôture du 6 septembre, nous calculons un ANR de 81,47 EUR (81,68 EUR le mois dernier). Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 71,72 EUR (71,93 EUR le mois dernier). Au cours actuel, le potentiel est de +44%.
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Message par Snowball » 13 septembre 2021, 15:35

ALBA poursuit sa politique très active ces derniers temps de prise de participation minoritaire dans des sociétés familiales européennes.

C’est cette fois-ci le secteur de la pêche qui est visé avec Profand, un des gros acteurs du secteur de la péninsule ibérique. Profand est présent en Europe, en Amérique du Nord et du Sud, en Afrique et en Asie avec une flotte de 22 navires et 3.000 collaborateurs. ALBA va mettre un ticket de 100 M€ en échange d’une participation de 24 %.

Plus d’informations sur ce lien.

Snowball

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Message par Snowball » 20 septembre 2021, 19:26

ALBA publie ce soir ses résultats semestriels. Ils sont bons avec un bénéfice net de 122 M€ sur 6 mois. Le communiqué est joint.

Plus important encore, l’actif net progresse de 9,3 % pour s’élever à 80,74 € par titre, selon le détail ci-dessous :
Alba S1 21.jpg
Au cours du soir, soit 48,20 €, la décote de holding est donc de 40 %. Inutile de préciser que je la trouve excessive pour un dossier qui gagne de l’argent et sur lequel l’actionnaire de référence se renforce de manière significative.

J’attends maintenant avec impatience le nouvel objectif de cours des Daubasses.

Snowball
Pièces jointes
Alba S1 2021.pdf
(421.44 Kio) Téléchargé 104 fois

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Message par les daubasses » 21 septembre 2021, 09:30

Cours actuel : 48,50 EUR
Snowball a écrit :Inutile de préciser que je la trouve excessive pour un dossier qui gagne de l’argent et sur lequel l’actionnaire de référence se renforce de manière significative.
Nous sommes bien d'accord !

À la clôture du 20 septembre, nous calculons un ANR de 80,50 EUR. Notre objectif de cours ressort à 70,10 EUR (potentiel de +45%). Pour rappel, il est calculé de façon prudente selon la formule suivante : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier.

Ce calcul tient compte de toutes les opérations débouclés au 1er semestre ainsi que de la cession de la participation dans Euskaltel pour 216 M EUR et de l'achat d'un immeuble de bureaux à Madrid (Paseo de la Castellana 42) pour un montant de 55 M EUR, intervenus au cours du 2ème semestre.

Avec ces opérations, nous calculons une trésorerie nette de 757 M EUR.
Celle-ci va être amenée à diminuer compte tenu des projets d'acquisition en cours déjà évoqués plus haut dans la file, à savoir :

- prise de participation (env. 14%) dans Nature Topco UK Ltd (société de conseil dans le développement durable) pour 295 M$(env. 250 M EUR)
- prise de participation (env. 12%) dans KKR Apple Holdings (services aéroportuaires) pour 350 M$ (env 300 M EUR)
- prise de participation (env. 24%) dans Profand Fishing Holding (activités de pêche) pour 100 M EUR

Une fois ces opérations finalisées, Alba serait toujours en situation de trésorerie nette avec environ 100 M EUR dans ses caisses.

Au 30 juin 2021, les capitaux propres sont par ailleurs en hausse de 72 M EUR à 4 106 M EUR (+2% par rapport au 31 décembre 2020).

Nous notons pour finir que le titre a nettement surperformé l'indice espagnol IBEX 35 sur les 6 premiers mois de l'année avec un gain de +18,1% contre +9,3% pour l'indice.
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Message par matdany » 21 septembre 2021, 10:37

Pour en rajouter ; abonné d'un site payant qui me facilite les suivi des achats et ventes d'insiders et quelques autres fonctionnalités, je constate que depuis le 13 mars 2020 les "insiders" ont effectué 284 achats ce qui est énorme.

Sans être génial, je crois que ces démarrages d'achats doivent être concertés et ont démarré au plus bas, mais ce sont poursuivis. Que conclure : une volonté de faire une bonne affaire ou ???

Les achats ont été effectués par 3 personnes :

CARLOS MARCH DELGADO
PRESIDENTE
en 2020

et ensuite
JUAN MARCH DE LA LASTRA
VICEPRESIDENTE

JUAN MARCH JUAN
VICEPRESIDENTE

Sauf erreur, le flottant serait encore de 23 %.

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Message par les daubasses » 24 septembre 2021, 16:42

Cours actuel : 47,50 EUR


Les achats de la famille March reprennent après une pause d'un mois : montant total de 827 000 EUR à un cours compris entre 48,04 EUR et 48,46 EUR. Les détails :
Achats Alba (famille March) - 827 k EUR - 24.09.2021.png
cliquez sur l'image pour l'agrandir


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Message par les daubasses » 30 septembre 2021, 21:41

Cours actuel : 47,20 EUR

Vous en reprendrez bien une pincée ?

Nouveaux achats pour un montant total de 569 000 EUR à un cours compris entre 46,86 EUR et 47,72 EUR.
Les détails :

Achats Alba (famille March) - 569 k EUR - 30.09.2021.png
cliquez sur l'image pour l'agrandir


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Message par les daubasses » 07 octobre 2021, 15:06

Cours actuel : 48,40 EUR


Juan March achète de nouveau pour 562 000 EUR d'actions dans une fourchette de prix de 47,05 à 47,49 EUR :

Achats Alba (famille March) - 562 k EUR - 05.10.2021.png
cliquez sur l'image pour l'agrandir


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Message par les daubasses » 18 octobre 2021, 17:36

Cours actuel : 48,95 EUR


Nouveaux achats de Juan March sur les 10 derniers jours pour un montant total de près de 1,3 M EUR dans une fourchette de 47,62 à 49,15 EUR :

Achats Alba (famille March) - 1 275 k EUR - 13.10.2021.png
cliquez sur l'image pour l'agrandir


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Message par les daubasses » 05 novembre 2021, 19:04

Cours actuel : 50,80 EUR

À la clôture du 5 novembre, nous calculons un ANR de 84,09 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 73,65 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +45%.
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Message par les daubasses » 08 novembre 2021, 12:57

Cours actuel : 50,70 EUR


Juan March ne rigole plus avec 2 achats de plus de 1,5 M EUR ces derniers jours !

Achats Alba (famille March) - 05.11.2021.png
cliquez sur l'image pour l'agrandir


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Furax
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Message par Furax » 22 novembre 2021, 12:07

Bonjour,

Sauf erreur de ma part, depuis le début de l'année Juan March de La Lastra et Juan March Juan ont acquis à eux deux pour environ 27, 87 M€ correspondant à 604 975 titres.
Respectivement : 20 80 4482 € (448 031 titres) et 7 062 999 € (156 944 titres)

Selon Zonebourse, le nombre de titres est de 58 240 000 et les situations personnelles actuelles de JMDLL et JMJ sont les suivantes :
Juan March de la Lastra 4 035 719 titres (6,93%)
Juan March Juan 2 912 372 titres (5,00%)

Ce qui m'intrigue c'est que j'avais sauvegardé le rapport de zone bourse en date du 18/8/21 et avec le même nombre global de titres j'avais
Juan March de la Lastra 4 893 097 titres (8,40%)
Juan March Juan 3 580 454 titres (6,15%)

Selon la synthèse zonebourse, le nombre de titres détenus par ces 2 "initiés" semble avoir diminué. Quelque chose m'échappe ....

Furax

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Message par les daubasses » 22 novembre 2021, 18:00

Bonjour Furax,

Les données de Zone bourse sont visiblement issues de cette page du site de la CNMV (l'AMF espagnol), hors cette dernière semble curieusement ne pas avoir été mise à jour depuis 2018... :roll:
Capture d’écran 2021-11-22 à 17.54.58.png
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Message par les daubasses » 06 décembre 2021, 18:11

Cours actuel : 48,65 EUR

À la clôture du 6 décembre, nous calculons un ANR de 84,00 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 73,50 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +51%.
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Message par les daubasses » 16 décembre 2021, 09:56

Cours actuel : 48,95 EUR

Alba a continué d'alléger sa participation dans Indra Sistemas (pour rappel une société informatique). Notre holding avait déjà cédé 1,33% des actions pour porter sa participation à 9,99% au mois de mai. Sa participation est désormais de 3,1%. Cette annonce a entrainé la baisse du cours d'Indra d'une dizaine de pour cent hier. Avec cette cession, Indra pèse désormais moins de 1,5% de l'ANR d'Alba.

Indra chute de 9% en bourse après la vente de 5% de Corporación Alba

Petit point d'étape également concernant les rachats de la famille. Depuis notre dernier pointage le 08.11, Juan Mach de La Lastra a acheté 34 512 titres pour un montant de 1,7 M EUR (prix moyen de 48,98 EUR).
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Message par les daubasses » 07 janvier 2022, 18:28

Cours actuel : 52,90 EUR

À la clôture du 7 janvier, nous calculons un ANR de 89,50 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 79,05 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +49%.
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Message par les daubasses » 07 février 2022, 18:17

Cours actuel : 51,00 EUR

À la clôture du 7 février, nous calculons un ANR de 86,70 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 76,30 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +50%.
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Message par les daubasses » 16 février 2022, 10:02

Notre holding espagnol a pris une participation minoritaire dans la société italienne Technoprobe. Cette entreprise technologique opère dans le secteur des semi-conducteurs. Elle a fait son entrée en bourse hier sur Euronext Growth Milan.

Alba a déboursé 95 M EUR pour acquérir 2,8% du capital de l'entreprise, à un prix de 5,70 EUR par action.
Cet investissement s'inscrit dans la stratégie d'Alba de devenir un actionnaire minoritaire significatif d'entreprises familiales espagnoles et européennes cotées et non cotées, leaders dans leurs secteurs d'activité, dans le but de contribuer à leur développement à long terme.
---
Alba acquiert 2,8% de l'italien Technoprobe pour 95 millions
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Message par Garulfoh » 21 février 2022, 11:28

Bonjour à tous,

+10,47% aujourd'hui, mais je ne trouve aucun élément relatif à une actualité ou une information particulière.
Est-ce que certains membres associent cette hausse à une information factuelle, ou bien est-on "juste" dans une fluctuation de Mr Market?

Je suis preneur d'éventuelles astuces de suivi pour bien faire mes devoirs de recherche tout seul :geek:

Merci!

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Message par les daubasses » 01 mars 2022, 08:47

Cours actuel : 51,90 EUR

Notre holding espagnol a publié ses résultats annuels. Ils sont en nette amélioration par rapport à 2020 avec un résultat net de 303 M EUR (5,20 EUR par action) contre une perte de 102 M EUR, un an plus tôt. L'ANR a progressé de 26,2% sur l'année et s'établissait à 93,29 EUR au 31 décembre 2021.

Les investissements de l'année ont été de 924 M EUR contre des désinvestissements de 462 M EUR en 2020. La trésorerie nette est passée dans le même temps de 523 M EUR à 182 M EUR.

L'évolution du cours d'Alba a fait mieux que l'ANR, avec un gain de 32,2% sur l'année. Le titre a nettement superformé l'IBEX 35, le principal indice du marché espagnol qui n'a progressé "que" de 7,9%.

À la clôture du 28 février et sur la base des chiffres au 31 décembre 2021 pour le non coté, l'immobilier et la trésorerie, nous calculons un ANR de 89,67 EUR. Notre objectif de cours (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 71,40 EUR, soit un potentiel de 38% au cours actuel.

Le groupe reste majoritairement exposé à des secteurs "traditionnels" (énergie, acier, automobile, agroalimentaire...). Au 28 février ses principales participations sont Naturgy dans le secteur de l'énergie (16% de l'ANR au 28.02) et Acerinox dans le secteur de l'acier (11% de l'ANR au 28.02).
Alba 31.12.2021.png
Alba 31.12.2021.png (39.97 Kio) Consulté 6279 fois
Alba rappelle que les dividendes versés en 2021 ont été de 1 EUR par titre (rendement de 1,9% au cours actuel), mais ne donne pas de prévisions pour 2022.

---
Lien : Alba - Résultats annuels 2021
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Message par les daubasses » 07 mars 2022, 18:56

Cours actuel : 50,70 EUR

À la clôture du 7 mars, nous calculons un ANR de 85,02 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 66,80 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +32%.

De manière assez surprenante le titre a bien résisté à la baisse des derniers jours (-0,6% sur 1 mois), alors que ses principales participations cotées n'ont pas été épargnées. La décote s'en retrouve réduite d'autant.
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