Goodfellow (GDL) - ex Portefeuille daubasses 2

[oroger]

RESUME ETUDE DES RATIOS
Les emplois stables sont financés par les ressources permanentes ? 2.4% OUI
Les actifs liquides couvrent les dépenses courantes ? 0.98 NON mais en constante améliorat° depuis 2016
Le ratio de solvabilté Daubasse est-il supérieur à 40% 56.4% OUI
Le ratio CA/VANN > 5% 551% OUI mais CA historiquement en baisse depuis 2016
La croissance du CA > 5% 19-20 -5.52% NON mais relativement stable et gros changement en 2021
La ROIC est positif (Retour sur capitaux investis) 13.3% OUI en progression (moyenne 9%/an)
L'effet de levier est au plus haut par rapport à la moyenne 1.8 OUI mais maitrisé
L'acquisition de le société est envisageable ? OUI

Variation moyenne de l'EBITDA de + 131%/an qui se confirme avec très bon 1°trimestre 2021 (CA > 34% /même période 2020 & un EBITDA ayant lui aussi été de la fête)
L'action est proche de sa juste valeur mais peu rebondir nettement au 2nd trimestre 2021 si cette tendance se confirme (hausse des ventes, maintient des marges )

PLAN D'ACQUISITION & DE VENTE
VANN 69.79
VANT 117.99 Augmentation régulière depuis 2016 (+3%/an
VMLV 85.82 Augmentation régulière depuis 2016 (+6%/an)
VANE (3,85 CAD/action - cf étude Daubasses de 08/2018)

Valorisation retenue = 80% x max(VANN, VANT, VMLV) 94.39
Capi. (en Md) : 90.93
Nbr de titres (M) : 8.56
Objectif de prix de vente action: 11.03 14.47 si prise en compte VANE
Marge de sécurité: 40%
Prix d'achat maximum de l'action: 6.62
Cours : 10.62
Potentiel sur cours actuel : 104% à 140% si prise en compte VANE

De mon coté je reste sur le titre acheté à 4.95CAD dans l'espoir de nouveaux bons résultats au 2nd trimestre

[Ravana]

Bonjour,

Pour info, j'ai suivis mon process et vendu mes actions Goodfellow à la VANE (11.40 CAD atteint le 9 avril).

Michael

Timing qui aura été judicieux





A+
Ravana

[benoitx]

Bonjour,

Cours actuel: 13,60 CAD

Pour ceux qui sont toujours actionnaires, le dernier objectif des Daubasses de 13,38 CAD est atteint et même dépassé ce jour.

Bonne journée

Benoitx

[Luc]

Un dividende de 0,80cad doit être détaché jeudi 3 mars.
J'ai vendu car je vais sortir mes titres à dividende de degiro.
Si, après le détachement il y a une baisse je vais peut être en reprendre car c'est toujours pas chère.
(chez saxo où on peut aussi mettre des Japonaises)

P/E 2.65
Cours/Ventes (ttm) 0.16
Cours/Registre comptable (dern. trim.) 0.62
Valeur d’entreprise/Chiffre d’affaires 0.20
Valeur de l’entreprise/EBITDA 2.03
Rendement des actifs (ttm) 14,59 %
Cours / cash flow 2,3

[Stephane]

Bonjour,
Cours actuel: 13,60 CAD
Pour ceux qui sont toujours actionnaires, le dernier objectif des Daubasses de 13,38 CAD est atteint et même dépassé ce jour.
Bonne journée

Benoitx

Entre temps la VANT de GLD.TO a beaucoup monté, celle du 30 Nov 2021 est à 18.49 EUR, et pourrait être aux alentours de 20 EUR actuellement (en extrapolant).