Dillard's Inc (DDS) - ex Portefeuille daubasses 2

Anciennes actions du Portefeuille daubasses 2
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les daubasses
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Message par les daubasses » 04 août 2021, 14:40

A votre avis, qui a gagné des dizaines de millions de dollars grâce à ses actions Dillard's récemment ?
(en dehors des abonnés aux daubasses)

[he] continues to make lucrative wagers with his own money. For example, he disclosed a 6% stake in Dillard's last October. The department-store chain's stock price has more than quadrupled since then, boosting the value of his investment to about $200 million.

Réponse : Ted Weschler, l'un des deux directeurs des investissements chez Berkshire Hattaway. On soupçonne cet adjoint de Warren Buffett d'avoir un abonnement chez nous depuis quelques années... ;)


Source : Warren Buffett's deputy grew his retirement account from $70,000 to $264 million in 29 years, ProPublica reports | Business Insider
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Cyril
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Message par Cyril » 14 août 2021, 11:08

Résultats du 1er semestre (au 31.07.2021) :

- chiffre d'affaires en hausse de 72%
- résultat net de 185,7 M $ (8,81 $ par action)
- marge brute de 41,7% pour 31,1% au S1 2021
- flux de trésorerie d'exploitation de 492,4 M$ pour -294,5 M$ au S1 l'an dernier :!:

La position de trésorerie a encore augmenté malgré des rachats d'actions pour 112,2 M$ au T2 (0,7 M d'actions).
La VANT reprend des couleurs également à 77,8 $.

La barre des 200$ a été franchie hier (plus haut à 207,32 $) !

banane
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Message par banane » 18 octobre 2021, 20:45

Plus haut historique atteint ce jour @ 221,49 dollars ! :o
X10 depuis le plus bas de l'été 2020.
Screenshot_20211018-202116~2.png
Toujours garder la pêche !

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Message par les daubasses » 03 novembre 2021, 15:04

En hausse de +13% @ 290 USD !
Dillard's - 290 USD - 03.11.2021.png
Dillard's - 290 USD - 03.11.2021.png (13.44 Kio) Consulté 11321 fois
source : https://finance.yahoo.com/quote/DDS?p=DDS

Avec près de 30% du flottant shorté... short squeez again ? :)

Dillard's - short squeez again.png
Dillard's - short squeez again.png (15.36 Kio) Consulté 11321 fois
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Jeho59
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Message par Jeho59 » 08 novembre 2021, 23:06

Juste pour indiquer que j'avais gardé quelques actions de cette pépite. Elles viennent d'atteindre 300$.

C'est donc pour moi mon premier "Ten bagger" au vu du prix de mon achat :D

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Message par les daubasses » 19 novembre 2021, 12:47

Un dividende exceptionnel de 15,00 USD par action va être proposé.

Petite pensée à ceux qui en ont acheté vers 20 USD durant l'été 2020 ! ;)
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François L
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Message par François L » 19 novembre 2021, 14:41

Cela semble en effet être une décision très judicieuse. En effet, au cours actuel de l'action, ce dividende me semble être plus créatif de valeur que des rachats. J'ai un petit regret d'avoir vendu vers les $170 mais bon... :D

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Message par les daubasses » 16 mai 2022, 12:09

Cours actuel : 323 USD

Après un exercice 2021/2022 exceptionnel, encore un excellent trimestre pour notre vendeur de chaussettes préféré (T1 au 30 avril 2022) :

- hausse des vente de 23%
- résultat net de 251,1 M USD (13,68 USD par action) contre 158,2 M USD (7,25 USD par action)
- marge brute en progression de 4,7 points à 47,3%
- flux de trésorerie d'exploitation de 365,2 M USD contre 302,4 M USD
- rachat d'action pour 186,5 M USD (environ 735 000 actions)
- trésorerie nette de 862,2 M USD contre 615,9 M USD
DDS T1 2022.png
Le groupe est devenu une incroyable cash machine et continue de racheter massivement des titres.
Dans un marché à la peine, le titre poursuit son ascension avec un gain de +32% depuis le début de l'année et de +140% sur 1 an !

---
Résultats 1er trimestre 2022/2023
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Ravana
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Message par Ravana » 16 mai 2022, 13:51

les daubasses a écrit :
01 avril 2020, 18:41
On est à 32 USD là ! Soit un plus bas de 10 ans.
On est dans une situation "faillite ou x10", un peu à la XXX (également en portefeuille)
Quand on regarde dans le rétro ça donne un peu le vertige. Le x10 est là, en à peine 2 ans.
Chapeau bas les Daubasses.
"Le prix c'est ce que tu payes, la valeur ce que tu obtiens"

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Franck des daubasses
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Message par Franck des daubasses » 13 juillet 2022, 14:52

Suite, notamment, à mes mésaventures sur FCUV (cf. portefeuille de Zag pour avoir toute l'histoire), ces histoires de short squeeze m'ont rappelé au bon souvenir de cette bonne vieille valeur historique des daubasses.

Je suis de nouveau actionnaire. Les fondamentaux sont toujours bons (résultats et actifs = murs de magasins). Le short squeeze est plus que jamais d'actualité avec 20,5% du flottant vendu à découvert et une estimation à plus de 8 jours pour que les vendeurs à découverts puissent se racheter complètement :



source : https://shortsqueeze.com/shortinterest/stock/DDS.htm

Quand on ajoute à cela les rachats réguliers d'actions depuis presque toujours, l'élastique se tend. Depuis 2013, le nombre d'actions en circulation est passé de 47,8 millions à 17,5 millions au 30 avril 2022. Soit une réduction du nombre d'actions de 63% (30,3 millions d'actions) en moins de 10 ans !


==> La question n'est pas de savoir s'il y aura de nouveau un short squeeze, mais quand il aura lieu

DDS - short squeeze potentiel.png
source : https://finance.yahoo.com/quote/DDS?p=DDS
Retrouvez toutes mes transactions et positions : dans mon portefeuille

Viga
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Message par Viga » 02 décembre 2022, 18:45

Pour info, DDS a atteint 358$ récemment, plus du double de la valeur de cession des Daubasses et 5 fois leur prix d'achat.

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Fallus
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Message par Fallus » 10 février 2023, 10:59

@Daubasses

Avec un cours auj de 400$, cette société aura été une découverte des Daubasses absolument magnifique. Vendue un peu tôt (la bourse est "le temple des regrets"), mais travail extraordinaire!
D'ailleurs, pour reprendre votre lettre mensuelle sur les cygnes noirs positifs, on aurait pu ajouter l'effet "meme stock" qui a joué sur DDS

En regardant les multiples actuels, malgré la parcours exceptionnel, on est sur un PE raisonnable de 10 et pas de dette

Aussi, je me demandais s'il n'y avait pas de la valeur caché dans d'autres sociétés similaires de distribution (type Kohls, Kroger, Nordstrom etc.) et comment vous êtiez tombé sur cette société et aviez eu l'idée de creuser plus le bilan pour découvrir toute cette décôte ?

En résumé, je serai curieux (a posteriori) de savoir comment vous êtes tombés sur cette valeur en particulier, qui de memoire paraissait peu chere à l'époque (sans que ce soit criant) mais dont le potentiel n'était visible que si on avait l'idée de creuser vraiment le bilan.
Les marchés n’ont jamais tort, les opinions souvent - Jesse Livermore

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Message par les daubasses » 10 février 2023, 12:34

Fallus a écrit :
10 février 2023, 10:59

Aussi, je me demandais s'il n'y avait pas de la valeur caché dans d'autres sociétés similaires de distribution (type Kohls, Kroger, Nordstrom etc.) et comment vous êtiez tombé sur cette société et aviez eu l'idée de creuser plus le bilan pour découvrir toute cette décôte ?

En résumé, je serai curieux (a posteriori) de savoir comment vous êtes tombés sur cette valeur en particulier, qui de memoire paraissait peu chere à l'époque (sans que ce soit criant) mais dont le potentiel n'était visible que si on avait l'idée de creuser vraiment le bilan.

A une époque on cherchait des net-estate (= décote d'au moins 30% sur la valeur "net-net + 80% immobilier en valeur d'acquisition historique") un peu cachée.

On a donc fouillé le bilan de toutes les boites cotées en Europe, au Canada et aux États-Unis des secteurs de l’hôtellerie, restaurants et commerçants. Des business susceptibles de détenir les murs des magasins / restaurants / hôtels, à la recherche d'immobilier acquis depuis très longtemps et amortis dans les bilans ; et qui passe donc sous les radars de la plupart des investisseurs.

En fait, c'est de plus en plus rare car l'immobilier est souvent externalisé depuis longtemps dans ce genre de boite pour retourner de la valeur aux actionnaires, se désendetter et fournir des capitaux frais à l'activité opérationnelle généralement plus prometteuse en terme de retours sur investissement.

Dillard's cochait toutes les cases : entreprise familiale peu suivie, faible dividende, des rachats d'actions énormes depuis de nombreuses années, un bilan sain et de l'immobilier au bilan amorti depuis des décennies. En plus de générer des bénéfices ! Il suffisait juste d'attendre que quelque chose se passe (facile à dire a posteriori...).

Bref, l’antithèse de Sears - qu'on nous a vendu à toutes les sauces, même aux cornichons ! - avec son faux immobilier, ses pertes abyssales et sa dette stratosphérique. L'analyse fait la différence sur ce genre de dossier.
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Franck des daubasses
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Message par Franck des daubasses » 17 novembre 2023, 15:00

Cours : 328 USD

L'entreprise a annoncé hier en après bourse un nouveau dividende exceptionnel de 20 USD par action (après celui de 15 USD en 2021) : https://finance.yahoo.com/news/dillard- ... 00936.html

J'en ai repris un peu en avant marché pour jouer le potentiel short squeeze... Les vendeurs à découvert vont devoir sortir le carnet de chèques pour payer ce dividende en plus de se prendre la hausse du cours !

L'action est largement vendue à découvert : 14,51% du flottant serait vendu à découvert et il faudrait 10,8 jours de bourse de volumes moyens pour que les vendeurs à découvert se rachètent selon le site shortsqueeze.com.
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