Dillard's Inc (DDS) - ex Portefeuille daubasses 2

[bibike]

Bonsoir,

Echelle de gauche représente le nombre de mes titres DDS prêtés en % + courbe orange.
L'échelle de droite représente le taux d'intérêt pour le prêt de titres + courbe bleue. Taux que l'on partage à 50/50 avec IB.

En dessous la table de données précise.

Le 13/11 j'ai acheté des titres sur marge, depuis IB ne prête plus 100% de mes titres, ce n'est pas hyper clair dans la FAQ mais je pense que c'est lié.

Rentable à rien faire en tout cas.

[Tutur]

Merci pour ce graphique Bibike !

Est-ce que quelqu'un sait combien de temps peut durer ce genre de phénomène ? J'hésite à transférer mes titres sur IB mais je me demande si ça vaut le coup.

[bibike]

Autant de temps que les shorteurs sont dans la place... qui sait... sur du retail US y'a des chances que ça dure ...

[Ravana]

Bonjour,

J'avais 10 titres DDS et en ai acquis 13 supplémentaires le 12/11 (cash, pas de compte sur marge).

Ci-dessous l'historique des titres prêtés : le ratio a nettement baissé depuis le 10/11 (moins de 50% pour 80/90% auparavant pendant plusieurs semaines) sans lien de mon côté avec le fait d'acheter sur marge ou non.
IB prête moins mes titres : globalement moins de positions short ? coût devenant trop élevé pour les shorteurs ? Plus de détenteurs autorisent le prêt, alléchés par le rendement ? Comment IB décide-t-il de la répartition des titres prêtés entre les différents porteurs



A+
Ravana

[slechart]

Pour ma part j'ai ça :

J'ai ajusté mes calculs pour prendre en compte un décalage de 3j ouvrés entre la transaction et le début effectif de la location du titre.
-> Ce délai correspond probablement au délai de règlement-livraison des titres.

[Ravana]

-> Ce délai correspond probablement au délai de règlement-livraison des titres.

Ca semble effectivement cohérent :
Mon achat de 13 titres supplémentaires date du 12/11, si on ajoute 3 jours ouvrables de délai-règlement ça nous amène au 17/11.

Le 16/11 : 8 titres prêtés (80%) @ 49.16% (tx brut)
Le 17/11 : 17 titres prêtés (74%) @ 49.16%
Le 18/11 : 22 titres prêtés (96%) @ 45.34%

Les shorteurs sont bien là et ils paient

A+
Ravana

[bibike]

Pour savoir si ce phénomène peut durer ?

Avec l'ajout des nouvelles fonctionnalités Degiro

DDS_analyste1.JPG (24.23 Kio) Consulté 12629 fois

Assez parlant je trouve!

Le consensus sur ZoneBourse est beaucoup plus détaillé mais le résultat est le même.

Vu de l'autre coté de la fenêtre, à la condition que la société ne périclite pas du fait de la crise sanitaire (ce qui m'étonnerait fortement personnellement vu le bilan et les derniers trimestriels), avec 20/25% d'intérêts sur prêt de titres + la création de valeur qui se poursuit année après année, valeur retournée aux actionnaires* par un mix dividende et rachats d'actions à cours décoté, on possède là un très beau morceau d'entreprises.

[Tutur]

Si je comprends bien, vous pensez que le titre va continuer d'être shorter étant donné que les analystes prévoient une baisse ? Ou j'ai mal compris ? Désolé pour mon amateurisme sur le sujet.

[Ravana]

En ce qui me concerne, je n'ai ni 50k$ chez IB ni compte sur marge... et IB prête bien mes titres DDS De mémoire lors de l'ouverture de compte il est demandé si on accepte ou non de prêter des titres.

Petite mise en garde pour ceux qui sont intéressés par le prêt de titres avec IB : mon épouse et moi-même avons chacun un compte avec des caractéristiques identiques ouvert en même temps (- de 10 k€, compte cash ie sans marge). J'ai bien accès au programme de prêt de titres (Stock Yield Enhancement Program), mais pas elle...
On s'est dit qu'il s'agissait peut-être d'une erreur de manipulation lors de la création du compte, et elle a donc demandé à IB l'autorisation de participer... Voici leur réponse : c'est non

Stock Yield Enhancement Program (SYEP) is available for both cash account and margin account holders with equity in excess of USD 50,000.
As your account does not meet the minimum requirement, you will not be able to enroll for Stock Yield Enhancement Program (SYEP).

Si quelqu'un a ouvert un compte récemment : cette question est-elle posée à l'ouverture et si vous avez accepté, avez-vous accès au prêt de titre même si - de 50 k$ ?

A+
Ravana

[Tutur]

J'ai ouvert mon compte IB il y a environ un mois et demi. C'est un compte cash avec moins de 50 k dollars et je n'ai pas accès au programme. Du moins je ne peux pas y souscrire dans les paramétrages de mon compte..

[bibike]

J'ai moins de 50k, j'ai demandé le prêt de titres dès l'ouverture de mon CTO dans son paramétrage initial de mémoire.

Ravana au pire ouvrez en un autre au nom de votre dame et fermez le 1er...

[slechart]

Petit point d’étape sur les prêt de titre DDS.

On commence par la mauvaise nouvelle, le rendement actuel a baissé et n’est « plus que » de 40% brut, de plus ces derniers jours aucun de mes titres n’est loué

La bonne c’est qu’entre temps l’action a pris 15% passant de 46$ à 52$.

On peut en déduire que les shorteurs ont dû se racheter au moins partiellement.

Quelqu’un connait-il un site permettant de connaître le résumé des positions short déclarées?

[Cyril]

Il y a ce site : shortsqueeze.com

Screenshot at Dec 04 16-29-02.png (95.23 Kio) Consulté 16120 fois

On serait donc à 39,26% du flottant, soit 5,08 M de titres.
À titre de comparaison, on était à 7,59 M de titres en juin (cf. ce message de Bn)

[Ravana]

Macy's poursuit sa restructuration avec la fermeture de 30 autres magasins, et c'est Dillard's qui pourrait en profiter :

Le plus grand avantage pour Dillard's de la réduction des effectifs de Macy proviendra de l'augmentation des ventes supplémentaires dans les magasins qui chevauchent les emplacements que ce dernier ferme. Cependant, dans certains cas, il pourrait également chercher à ouvrir de nouveaux magasins dans les centres commerciaux que son principal rival quitte.

Source

[Cyril]

Le titre poursuit son ascension et retrouve des sommets de plus d'un an alors que les analystes de la Deutsche Bank ont relevé leur recommandation de 'vendre' à 'conserver'.

Malgré une baisse par rapport à début décembre, le niveau de short reste par ailleurs très élevé : 4,4 M de titres contre 5,1 M début décembre (source : shortsqueeze.com).

À fin juin j'avais estimé le flottant à 7,5 M de titres. Depuis, 1,2 M de titres ont été rachetés (0,6 M au Q2 et 0,6 M au Q3).
On aurait donc un flottant de 6,3 M, soit un taux de short de 70%.

D'après la Deutsche Bank, le taux de short serait même de plus de 80%.
Affaire à suivre...

Prochaine publication fin février avec le Q4.

Dillard's gains 3% after Deutsche Bank abandons bear call

[Tutur]

J'ai jamais vu/vécu de short squeeze, mais la valorisation devient de plus en plus hallucinante.
L'actualité récente de dillards ne me paraît pas en être le catalyseur..

[les daubasses]

J'ai jamais vu/vécu de short squeeze, mais la valorisation devient de plus en plus hallucinante.

Pouvez-vous étayer votre adjectif d' "hallucinant" pour la valorisation actuelle SVP ?

Car il y a encore du chemin pour atteindre pour notre objectif de cours de 153,19 USD par action.

[cedru]

Zerohedge viens de publier çà :

[Ravana]

Cedru vous êtes dans le vrai, bravo. Tous ces titres ont effectivement bondi en 1ere partie de séance.
Mention spéciale à Gamestop qui avait clôturé à 65.01 et a vu un plus haut tout à l'heure à 159.18 soit +145%...
Ce qui est "hallucinant" c'était plutôt la valorisation de DDS par M.Market à moins de 25 USD il y a 6 mois...
A+
Ravana

[Julien]

On dirait que les hedge-funds font le ménage dans leurs positions shorts pour éviter que la mésaventure Gamestop se reproduise. On est peut-être en train d'assister au premier short-squeeze universel, ayant pour origine une bande d'investisseurs amateurs sur reddit.

Ce serait une explication surréaliste et complètement déconnectée des fondamentaux de la hausse récente de Dillard's : c'est donc vraisemblablement la bonne

(attention quand même aux données de shortsqueeze.com , elles ne sont actualisées que tous les 15 jours de mémoire)

[bibike]

Il n'y a rien sur WSB sur Dillard's. 13 membres et pas de post.

J'essayerai de suivre ça de près

C'est du gros délire ce site.
Il y a quand même quelques posts isolés sur DDS sur des files quotidiennes.

[cedru]

Juste méfiance à ceux qui prêtrent des titres, vous risquez de ne pas les revoir si l’emprunteur fait faillite .

[les daubasses]

Il est surtout important de ne plus prêter ses titres pour que les vendeurs à découvert n'aient d'autres choix que celui... d'acheter des titres sur le marché pour réduire leurs pertes !

[cim]

Pourquoi Vendre ? mettre un stop de protection suffit, si sa monte "sourire", ne pas oublier de remonter le stop