Un dernier communiqué que je copie de stockpédia. Pour rappel traduction. !!
(« Verde » ou la « Société ») est heureux d'annoncer qu'il a commencé les études requises pour délivrer des permis
et la construction de sa troisième installation de production (« Plante 3 »). L'usine 3 est
devrait avoir une capacité de production allant jusqu'à 10 000 000 tonnes par an
(« tpy ») des produits de potassium multinutriments de Verde, BAKS® et K
Forte® vendu à l'international sous le nom de Super Greensand® (le « Produit »), augmentant
la capacité de production globale de la société à 13 000 000 tpy, qui
représente 16,41 % du marché brésilien actuel de la potasse en K(2)O.
Les études d'ingénierie de l'usine 3 ont commencé et devraient être terminées.
dans la seconde moitié de 2022. La construction de l'usine 3 est prévue dans la deuxième
la moitié de 2023, et les opérations devraient commencer dans la première moitié de 2024.
Parallèlement au produit, Plant 3 déploiera des technologies propriétaires développées
par Verde: Cambridge Tech, 3D Alliance, MicroS Technology et N Keeper.
Cambridge Tech a été développé en partenariat avec l'Université de Cambridge,
par activation mécanique, il modifie la structure de Glauconitic
Siltstone, en veillant à ce que le potassium et d'autres nutriments soient progressivement fabriqués
disponible pour les plantes. La technologie 3D Alliance transforme la technologie tridimensionnelle
structure des matières premières ajoutées à un engrais, créant une
combinaison de nutriments qui sont répartis plus uniformément dans le sol. MicroS
La technologie est un processus de micronisation du soufre élémentaire qui aboutit à une
une plus grande surface de contact qui facilite le travail des micro-organismes du sol et
augmente la disponibilité des nutriments pour les plantes. N Keeper modifie la
propriétés physico-chimiques de Glauconitic Siltstone pour permettre l'ammoniac
rétention pour une utilisation comme additif calibré dans les engrais azotés. Vert
a actuellement un brevet délivré et 8 brevets en instance.
La capacité de production actuelle de l'usine 1 de Verde est de 600 000 tpy. L'usine 2 est sur
pour commencer la production au troisième trimestre 2022 initialement avec une production de 1 200 000 tpy
capacité, comme annoncé par la Société dans le communiqué de presse publié en mars
03, 2022. La capacité finale de l'usine 2 de 2 400 000 tpy devrait être
atteint au début du quatrième trimestre 2022. Par conséquent, d'ici le quatrième trimestre 2022, avec l'expansion de l'usine 2,
la capacité de production globale devrait être de 3 000 000 tpy, établissant
Verde en tant que plus grand producteur de potasse du Brésil.
La société continue de travailler sur sa nouvelle étude de préfaisabilité, qui analyse
un scénario de production annuelle totale de 50 000 000 tonnes de
Produit, équivalent à 63 % de la consommation totale de potasse brésilienne en 2021.
« Dans un effort pour répondre aux besoins croissants de notre clientèle en matière de potasse, Verde est
faire un pas de plus constant vers une présence toujours plus forte sur le marché. Nous sommes
confiants que les gouvernements des États et du gouvernement fédéral comprennent l'estimable
le travail que notre équipe a accompli en faveur de la sécurité alimentaire et de l'environnement
la solidité, et ils s'efforceront d'assurer l'approbation en temps opportun des quelques
les permis qui sont encore en cours d'examen », a commenté le fondateur de Verde, le président
& PDG Cristiano Veloso.
Verde Agritech (NPK) -P
-
les daubasses
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- Messages : 3946
- Inscription : 26/10/2019
Lien vers le communiqué officiel (en anglais) : https://investor.verde.ag/verde-details ... ss+release
-- Chasseurs de décotes depuis 2008 --
Le Bresil est le second consommateur mondial de potasse (2018)
https://www.statista.com/statistics/125 ... y-country/
Mais la production est négligeable au Bresil (2018)
https://www.statista.com/statistics/125 ... y-country/
Les producteurs top 2 et 3 sont Belarus et Russie..
On peut penser que le gouvernement Brésilien facilite le développement de cette production nationale.
Je viens de prendre aujourd'hui une ligne de NPK pour 5% de mon portefeuille. En espérant que la croissance de la production compensera une baisse future des cours, on ne sait jamais
https://www.statista.com/statistics/125 ... y-country/
Mais la production est négligeable au Bresil (2018)
https://www.statista.com/statistics/125 ... y-country/
Les producteurs top 2 et 3 sont Belarus et Russie..
On peut penser que le gouvernement Brésilien facilite le développement de cette production nationale.
Je viens de prendre aujourd'hui une ligne de NPK pour 5% de mon portefeuille. En espérant que la croissance de la production compensera une baisse future des cours, on ne sait jamais
Christiano fait le show avec une présentation des résultats en direct depuis le chantier de construction de la nouvelle usine 
Les travaux sont la partie la plus intéressante je trouve. Pour le reste, je note qu'il dit ne pas avoir besoin du soutien du gouvernement qui de toute façon est libéral et n'interviendra pas. Je constate aussi une fois de plus qu'il maîtrise son sujet. Il connaît les autres projets ou gisements de glauconite dans le monde. J'avais essayé de chercher ce genre d'infos et ce n'est pas facile. Curiosité, l'entreprise Agrolift extrait de la glauconite en Russie pour des clients américains. Sa conclusion : les autres projets ont des teneurs bien inférieures au gisement de Verde
Attention, j'ai pu passer à côté d'informations intéressantes par manque de concentration ou de compréhension.
Les travaux sont la partie la plus intéressante je trouve. Pour le reste, je note qu'il dit ne pas avoir besoin du soutien du gouvernement qui de toute façon est libéral et n'interviendra pas. Je constate aussi une fois de plus qu'il maîtrise son sujet. Il connaît les autres projets ou gisements de glauconite dans le monde. J'avais essayé de chercher ce genre d'infos et ce n'est pas facile. Curiosité, l'entreprise Agrolift extrait de la glauconite en Russie pour des clients américains. Sa conclusion : les autres projets ont des teneurs bien inférieures au gisement de Verde
Attention, j'ai pu passer à côté d'informations intéressantes par manque de concentration ou de compréhension.
Suite à la vidéo que j'ai regardée hier soir, les quelques informations sur le court terme que j'ai retenu :
- L'usine 2 sera opérationnelle au tout début du Q3 pour 1,2Mtpy ("very very early Q3")
- Les guidances 2022 et 2023 vont être revues prochainement ("soon").
Questions personnelles :- Révision du volume de vente suite au bon déroulement de la construction de l'usine 2 et de l'extension de cette dernière pour l'année 2023 ?
- Révision du prix de vente ?
- Une nouvelle technologie aussi "impactante" que la technologie MicroS Technology sera annoncée avant juillet 2022 et "propulsera" (je ne me souviens plus bien du terme utilisé en anglais) Verde Agritech
- La nouvelle PFS sera publiée dans les prochaines semaines, le prix du KCl CFR Brazil utilisé sera significativement inférieur au prix actuel et légèrement supérieur au prix utilisé dans la première PFS (250$USD/t)
Cours = 7,69 CAD
Je penche plutôt pour une révision liée au prix de vente. Et j'espère que nous aurons des informations sur les volumes vendus. A ce propos, Christiano a indiqué que les prix sont fixés au moment de la commande. Ça semble logique. Les clients qui ont commandé en 2021 pour une livraison sur 2022 auront donc des tarifs inférieurs aux cours actuels. Et Verde un CA un peu moins élevé que si la vente intervenait aujourd'hui. Par contre, les clients qui commandent en ce moment garantissent une partie du futur CA de Verde même si les cours de la potasse baissent. Et il n'a pas confirmé une limite haute aux prix de vente.
Sur l'avancée des travaux, je préfère pour ma part être conservateur et ne pas compter sur un achèvement avancé par rapport à la prévision. Idem sur les nouvelles technologies. Importantes sur le temps long, je pense qu'elles n'auront que peu d'impact à court terme. Tout en restant curieux de voir dans quelle voie ils s'engagent (peut-être l'ajout de microbes ce qui ferait écho au message et aux vidéos de Marc-André Selosse relayées par Sam dans la file Centrex). J'aime toujours l'idée d'une montée en qualité et d'une gamme plus complète d'engrais plutôt que de juste « cracher » des volumes de glauconite « bradée » au prix de son seul contenu en potasse. Même si ce dernier scénario peut suffire à faire notre fortune
Un point qui me revient concerne l'aspect "défensif" de Verde. Si les prix de la potasse venaient à baisser fortement Christiano explique que Verde peut se concentrer sur les clients les plus proches. Cela représente déjà une clientèle importante. En limitant les frais de transport Verde conserverait une belle marge.
John Kaiser débriefe lui aussi la session de questions / réponses de Christiano Veloso :
Aux cours actuels de la potasse et de l'action, détenir Verde est très confortable. Si les cours de la potasse baissent ou si le cours de l'action grimpe, le temps des questions sur la valorisation peut revenir. Pour ma part, à titre personnel, j'essaye (pas facile) d'oublier cet aspect en me disant que je possède juste un morceau de cette entreprise incroyable et on verra dans quelques années ce que ça vaut. Mais si le scénario de John Kaiser se réalise avec un cours entre 50 et 100 CAD d'ici la fin de l'année (avec l'aide d'une cotation aux USA ?), alors le mal de tête pourrait revenir
Nous n'en sommes pas là (de très loin) et la cible de la pirogue reste inchangée à 14,40 CAD. Si on touche ce cours en séance alors la valeur sera automatiquement débarquée.
Je penche plutôt pour une révision liée au prix de vente. Et j'espère que nous aurons des informations sur les volumes vendus. A ce propos, Christiano a indiqué que les prix sont fixés au moment de la commande. Ça semble logique. Les clients qui ont commandé en 2021 pour une livraison sur 2022 auront donc des tarifs inférieurs aux cours actuels. Et Verde un CA un peu moins élevé que si la vente intervenait aujourd'hui. Par contre, les clients qui commandent en ce moment garantissent une partie du futur CA de Verde même si les cours de la potasse baissent. Et il n'a pas confirmé une limite haute aux prix de vente.
Sur l'avancée des travaux, je préfère pour ma part être conservateur et ne pas compter sur un achèvement avancé par rapport à la prévision. Idem sur les nouvelles technologies. Importantes sur le temps long, je pense qu'elles n'auront que peu d'impact à court terme. Tout en restant curieux de voir dans quelle voie ils s'engagent (peut-être l'ajout de microbes ce qui ferait écho au message et aux vidéos de Marc-André Selosse relayées par Sam dans la file Centrex). J'aime toujours l'idée d'une montée en qualité et d'une gamme plus complète d'engrais plutôt que de juste « cracher » des volumes de glauconite « bradée » au prix de son seul contenu en potasse. Même si ce dernier scénario peut suffire à faire notre fortune
Un point qui me revient concerne l'aspect "défensif" de Verde. Si les prix de la potasse venaient à baisser fortement Christiano explique que Verde peut se concentrer sur les clients les plus proches. Cela représente déjà une clientèle importante. En limitant les frais de transport Verde conserverait une belle marge.
John Kaiser débriefe lui aussi la session de questions / réponses de Christiano Veloso :
Aux cours actuels de la potasse et de l'action, détenir Verde est très confortable. Si les cours de la potasse baissent ou si le cours de l'action grimpe, le temps des questions sur la valorisation peut revenir. Pour ma part, à titre personnel, j'essaye (pas facile) d'oublier cet aspect en me disant que je possède juste un morceau de cette entreprise incroyable et on verra dans quelques années ce que ça vaut. Mais si le scénario de John Kaiser se réalise avec un cours entre 50 et 100 CAD d'ici la fin de l'année (avec l'aide d'une cotation aux USA ?), alors le mal de tête pourrait revenir
Nous n'en sommes pas là (de très loin) et la cible de la pirogue reste inchangée à 14,40 CAD. Si on touche ce cours en séance alors la valeur sera automatiquement débarquée.
Et le cours continue de monter ; malgré les arguments très positifs et la cours visé à 14,40 CAD quand je vois la valeur à 9,85 CAD, heureusement que l'on n'est pas cardiaque car le pouls s'accélère et le pire (ce n'est pas le pire) est de constater qu'un achat à 9,85 CAD offre toujours un beau potentiel par rapport à l'objectif de 14,4 CAD.
Et franchement quand le cours sera à 14,4 CAD, il faudra quand même examiner la situation minutieusement avant de liquider. Malgré une plus value démentielle à 14,4 CAD, il me semble nécessaire de passer quelques heures sur ce dossier qui est un billet gagnant à l'euro millions.
Je suis tout à fait incapable de dire ce que je ferai à ce moment.
Ne devrait t on élever une statue à ......
Et franchement quand le cours sera à 14,4 CAD, il faudra quand même examiner la situation minutieusement avant de liquider. Malgré une plus value démentielle à 14,4 CAD, il me semble nécessaire de passer quelques heures sur ce dossier qui est un billet gagnant à l'euro millions.
Je suis tout à fait incapable de dire ce que je ferai à ce moment.
Ne devrait t on élever une statue à ......
Céréales : la production d'hiver aux USA est l'une des plus mauvaises depuis 10 ans : 30 % de la production est un blé de bonne qualité.
La Chine investit 7 milliards de. dollars en Algérie pour un investissement (non connu à ce jour) dans le domaine des engrais.
La Chine investit 7 milliards de. dollars en Algérie pour un investissement (non connu à ce jour) dans le domaine des engrais.
Verde a livré une mise à jour de l'étude de pré-faisabilité.
Il en ressort que jusqu'à 23M de tonnes annuelles, le transport par route est rentable. Au delà, la construction d'une voie ferrée s'impose, mais cela permet de faire cela ultérieurement et de décaler le besoin de financement nécessaire.
Les réserves de potasse K2O sont estimées à 295.70 millions de tonnes. En 2021, la consommation totale du Brésil était de 7.92M tonnes. Cela ferait donc environ 36 années de production à ce niveau.
Cristiano Veloso dit: "Nous nous trouvons à une croisée des chemins dans la trajectoire de la société. Nous devons choisir entre une expansion sécurisée ou une montée en puissance gigantesque vers la production de masse capable de fournir la majeure partie de la consommation brésilienne. Cette dernière option est une approche plus ambitieuse qui met en avant les besoins des fermiers brésiliens pour une source de potasse sûre et propre, pour les aider à nourrir le monde. Nous ne choisirons pas la facilité mais plutôt la route qui va davantage vers notre objectif: améliorer la santé des gens et de la planète."
source: https://finance.yahoo.com/news/verde-re ... 00165.html
Il en ressort que jusqu'à 23M de tonnes annuelles, le transport par route est rentable. Au delà, la construction d'une voie ferrée s'impose, mais cela permet de faire cela ultérieurement et de décaler le besoin de financement nécessaire.
Les réserves de potasse K2O sont estimées à 295.70 millions de tonnes. En 2021, la consommation totale du Brésil était de 7.92M tonnes. Cela ferait donc environ 36 années de production à ce niveau.
Cristiano Veloso dit: "Nous nous trouvons à une croisée des chemins dans la trajectoire de la société. Nous devons choisir entre une expansion sécurisée ou une montée en puissance gigantesque vers la production de masse capable de fournir la majeure partie de la consommation brésilienne. Cette dernière option est une approche plus ambitieuse qui met en avant les besoins des fermiers brésiliens pour une source de potasse sûre et propre, pour les aider à nourrir le monde. Nous ne choisirons pas la facilité mais plutôt la route qui va davantage vers notre objectif: améliorer la santé des gens et de la planète."
source: https://finance.yahoo.com/news/verde-re ... 00165.html
Encore un communiqué traduit de Verde, heure de publication : 12 H : rappel : traduction et copier /coller
Désolé pour la traduction pas toujours terrible.
"BELO HORIZONTE, Brésil, 26 avril 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Verde AgriTech Plc
(TSX : « NPK ») (OTCQB : « AMHPF ») (« Vert » ou la « Société ») est heureux d'annoncer le lancement de Bio Revolution, une nouvelle technologie qui permet l'incorporation de micro-organismes dans le multinutriment de Verde engrais potassiques, K Forte® et BAKS®, vendus à l'échelle internationale sous le nom de Super Greensand® (le « Produit »).
Ministère brésilien de l'agriculture, de l'élevage et de l'approvisionnement ("MAPA", de Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento) a approuvé l'incorporation dans le produit de Verde du micro-organisme Bacillus aryabhattai ASN10 (« B. aryabhattai »), qui est réputé dans l'agriculture pour ses nombreux bénéfices. Bio Revolution est la technologie qui permettra l'incorporation de B. aryabhattai et d'autres micro-organismes dans le Produit. Verde est le première entreprise à commercialiser un engrais avec des micro-organismes ajoutés. La société a déposé une demande de brevet pour la protection de sa technologie Bio Revolution.
En 2015, Verde a commencé ses recherches qui ont abouti à la révolution biologique. Tout au long de 2020 et 2021, les tests ont établi que lorsque Bio Revolution a été utilisé pour incorporer des micro-organismes dans le produit de Verde Les colonies de micro-organismes ont été constantes pendant des périodes de six mois. Suite à B. aryabhattai, la société mène actuellement des recherches avec différents micro-organismes, et s'attend à être en mesure d'incorporer 3 nouveaux micro-organismes pour son Produit en 2022.
« Dans le cadre de la quatrième révolution agricole, les micro-organismes sont considérés comme un élément essentiel pour stimuler la productivité des plantes. Les agriculteurs sont parfaitement conscients des possibilités de transformation de l'ajout de micro-organismes à leurs cultures, mais rencontrent généralement des coûts élevés et des défis techniques pour déployer des micro-organismes sur de vastes zones de terres agricoles. C'était dans cet esprit que nous avons développé Bio Revolution, une technologie qui permet à notre produit de devenir le véhicule d'application directe de micro-organismes sur les sols en utilisant des méthodes traditionnelles de fertilisation. Cette solution deux-en-un réduira coûts pour les agriculteurs en augmentant durablement la productivité et rentabilité. Compte tenu de l'avantage de départ de Verde, nous travaillerons pour devenir leaders mondiaux pour offrir une plate-forme rentable pour l'ajout de micro-organismes à l'agriculture », a déclaré Cristiano Veloso, fondateur et PDG de Verde.
Les micro-organismes jouent un rôle important dans l'agriculture grâce à la fixation de l'azote, séquestration du carbone, solubilisation du phosphate, potassium mobilisation, protection contre les agents pathogènes et les parasites, matière organique décomposition et formation d'humus.( 1) Depuis l'importance vitale du sol le biome a été établi pour le développement optimal des plantes(2), il y a eu un intérêt croissant pour l'utilisation de micro-organismes pour améliorer la santé des végétaux et la productivité tout en assurant la sécurité de la consommation humaine et la protection de l'environnement.( 3)
L'usine 1 de Verde est déjà dotée d'une installation de déploiement de Bio Révolution. La commercialisation du produit incorporé à des micro-organismes devrait commencer en mai 2022. À l'usine 2, actuellement en construction, une installation Bio Revolution proportionnellement plus grande sera construite, et les opérations débuteront d'ici la fin de l'année."
---
Source : https://investor.verde.ag/verde-launche ... ss+release
[Ajout de la source]
Désolé pour la traduction pas toujours terrible.
"BELO HORIZONTE, Brésil, 26 avril 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Verde AgriTech Plc
(TSX : « NPK ») (OTCQB : « AMHPF ») (« Vert » ou la « Société ») est heureux d'annoncer le lancement de Bio Revolution, une nouvelle technologie qui permet l'incorporation de micro-organismes dans le multinutriment de Verde engrais potassiques, K Forte® et BAKS®, vendus à l'échelle internationale sous le nom de Super Greensand® (le « Produit »).
Ministère brésilien de l'agriculture, de l'élevage et de l'approvisionnement ("MAPA", de Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento) a approuvé l'incorporation dans le produit de Verde du micro-organisme Bacillus aryabhattai ASN10 (« B. aryabhattai »), qui est réputé dans l'agriculture pour ses nombreux bénéfices. Bio Revolution est la technologie qui permettra l'incorporation de B. aryabhattai et d'autres micro-organismes dans le Produit. Verde est le première entreprise à commercialiser un engrais avec des micro-organismes ajoutés. La société a déposé une demande de brevet pour la protection de sa technologie Bio Revolution.
En 2015, Verde a commencé ses recherches qui ont abouti à la révolution biologique. Tout au long de 2020 et 2021, les tests ont établi que lorsque Bio Revolution a été utilisé pour incorporer des micro-organismes dans le produit de Verde Les colonies de micro-organismes ont été constantes pendant des périodes de six mois. Suite à B. aryabhattai, la société mène actuellement des recherches avec différents micro-organismes, et s'attend à être en mesure d'incorporer 3 nouveaux micro-organismes pour son Produit en 2022.
« Dans le cadre de la quatrième révolution agricole, les micro-organismes sont considérés comme un élément essentiel pour stimuler la productivité des plantes. Les agriculteurs sont parfaitement conscients des possibilités de transformation de l'ajout de micro-organismes à leurs cultures, mais rencontrent généralement des coûts élevés et des défis techniques pour déployer des micro-organismes sur de vastes zones de terres agricoles. C'était dans cet esprit que nous avons développé Bio Revolution, une technologie qui permet à notre produit de devenir le véhicule d'application directe de micro-organismes sur les sols en utilisant des méthodes traditionnelles de fertilisation. Cette solution deux-en-un réduira coûts pour les agriculteurs en augmentant durablement la productivité et rentabilité. Compte tenu de l'avantage de départ de Verde, nous travaillerons pour devenir leaders mondiaux pour offrir une plate-forme rentable pour l'ajout de micro-organismes à l'agriculture », a déclaré Cristiano Veloso, fondateur et PDG de Verde.
Les micro-organismes jouent un rôle important dans l'agriculture grâce à la fixation de l'azote, séquestration du carbone, solubilisation du phosphate, potassium mobilisation, protection contre les agents pathogènes et les parasites, matière organique décomposition et formation d'humus.( 1) Depuis l'importance vitale du sol le biome a été établi pour le développement optimal des plantes(2), il y a eu un intérêt croissant pour l'utilisation de micro-organismes pour améliorer la santé des végétaux et la productivité tout en assurant la sécurité de la consommation humaine et la protection de l'environnement.( 3)
L'usine 1 de Verde est déjà dotée d'une installation de déploiement de Bio Révolution. La commercialisation du produit incorporé à des micro-organismes devrait commencer en mai 2022. À l'usine 2, actuellement en construction, une installation Bio Revolution proportionnellement plus grande sera construite, et les opérations débuteront d'ici la fin de l'année."
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Source : https://investor.verde.ag/verde-launche ... ss+release
[Ajout de la source]
Cours = 10,29 CAD
@Matdany : pour la clarté de la file je pense que c'est mieux de mettre un lien vers le communiqué (éventuellement le lien traduit donc via Google traduction) plutôt que le texte en entier. Cela permet de aussi de mieux séparer les analyses par rapport aux informations communiquées par Verde ou d'autres sources.
@Viga : nous n'avons pas encore l'étude de préfaisabilité mais juste les données de marché sur lesquelles se basera l'étude.
Concernant la nouvelle technologie Bio Revolution :
De ce que j'ai lu, l'ajout de rhizobactéries favorise la croissance des plantes et limite l'usage des pesticides. Cette technologie semble prometteuse et cohérente avec la glauconite qui préserve les sols et tous les organismes vivants qu'ils hébergent. Verde n'est donc pas seulement un vendeur de sables verts Et ses produits peuvent être le moyen idéal de diffuser des micro-organismes en plus de sa potasse (et de son magnesium).
Un peu de lecture sur le sujet :
https://fr.wikipedia.org/wiki/Rhizobact ... otectrices.
https://cordis.europa.eu/article/id/180 ... ticides/fr
https://www.erudit.org/fr/revues/phyto/ ... 6033ar.pdf
Je conseille aussi les vidéos de Marc-André Selosse (découvert grâce à Sam dans la file Centrex) grand défenseur des sols et du microbiote (ensemble des micro-organismes : bactéries, virus, parasites et champignons non pathogènes qui vivent dans un environnement spécifique).
Concernant les données de marché :
Comme l'a remarqué Viga, Verde pousse les volumes même sans chemin de fer et Christiano a bien conscience que 2 voies alternatives s'ouvrent pour l'avenir de Verde (volume ou plus qualitatif).
Vu les cours de la potasse toujours hauts, vu les promesses qu'offrent Bio Revolution (et le reste de la gamme des technologies), vu le boost de notoriété qu'apporterait un possible listing aux USA, vu que la sortie de la nouvelle pré-étude de faisabilité se rapproche, je suspends l'objectif de débarquement de Verde de la pirogue à 14,40 CAD. Je trouve qu'il est assez confortable de se laisser porter tant les fondamentaux sont excellents Avec l'espoir d'aller plus loin.
@Matdany : pour la clarté de la file je pense que c'est mieux de mettre un lien vers le communiqué (éventuellement le lien traduit donc via Google traduction) plutôt que le texte en entier. Cela permet de aussi de mieux séparer les analyses par rapport aux informations communiquées par Verde ou d'autres sources.
@Viga : nous n'avons pas encore l'étude de préfaisabilité mais juste les données de marché sur lesquelles se basera l'étude.
Concernant la nouvelle technologie Bio Revolution :
De ce que j'ai lu, l'ajout de rhizobactéries favorise la croissance des plantes et limite l'usage des pesticides. Cette technologie semble prometteuse et cohérente avec la glauconite qui préserve les sols et tous les organismes vivants qu'ils hébergent. Verde n'est donc pas seulement un vendeur de sables verts
Et ses produits peuvent être le moyen idéal de diffuser des micro-organismes en plus de sa potasse (et de son magnesium).Un peu de lecture sur le sujet :
https://fr.wikipedia.org/wiki/Rhizobact ... otectrices.
https://cordis.europa.eu/article/id/180 ... ticides/fr
https://www.erudit.org/fr/revues/phyto/ ... 6033ar.pdf
Je conseille aussi les vidéos de Marc-André Selosse (découvert grâce à Sam dans la file Centrex) grand défenseur des sols et du microbiote (ensemble des micro-organismes : bactéries, virus, parasites et champignons non pathogènes qui vivent dans un environnement spécifique).
Concernant les données de marché :
Comme l'a remarqué Viga, Verde pousse les volumes même sans chemin de fer et Christiano a bien conscience que 2 voies alternatives s'ouvrent pour l'avenir de Verde (volume ou plus qualitatif).
Vu les cours de la potasse toujours hauts, vu les promesses qu'offrent Bio Revolution (et le reste de la gamme des technologies), vu le boost de notoriété qu'apporterait un possible listing aux USA, vu que la sortie de la nouvelle pré-étude de faisabilité se rapproche, je suspends l'objectif de débarquement de Verde de la pirogue à 14,40 CAD. Je trouve qu'il est assez confortable de se laisser porter tant les fondamentaux sont excellents
Avec l'espoir d'aller plus loin.Bonsoir,
Comme quoi mêler l'investissement à Impact et gains est possible !
Ce titre me rappelle la success story de Graines voltz ! Effectivement je vous rejoins sur le super fondamental et sur le fait que l'objectif me semble au delà de 14.4.
L'ATH de 10.4 atteint en 04/2011 a été dépassé aujourd'hui...
Après une longue traversée du désert de 11 ans cela interpellé quand même de revoir cela. On dirait un graphique de crypto monnaie
.
A voir comment se comporte Centrex par ailleurs même si je trouve le titre plus spéculatif.
Comme quoi mêler l'investissement à Impact et gains est possible !
Ce titre me rappelle la success story de Graines voltz ! Effectivement je vous rejoins sur le super fondamental et sur le fait que l'objectif me semble au delà de 14.4.
L'ATH de 10.4 atteint en 04/2011 a été dépassé aujourd'hui...
Après une longue traversée du désert de 11 ans cela interpellé quand même de revoir cela. On dirait un graphique de crypto monnaie
.A voir comment se comporte Centrex par ailleurs même si je trouve le titre plus spéculatif.
Bonjour à tous,
Je me permets de participer à ce sujet car j’ai découvert quelques ressources intéressantes dernièrement.
Je suis rentré hélas bien trop tard sur Verde malgré avoir découvert cette entreprise grâce à Okavongo en 2020.
J’ai effectué une petite recherche sur Reddit et je suis tombé sur ce fil d’actualité : https://www.reddit.com/r/NPKstocks/.Il est principalement alimenté par FootballThrowAvay.
Depuis le début de l’année il a fait pas mal de vidéo youtube « Stock Screener » avec ses analyses des différentes communications de l’entreprise.
J’ai parcouru cette première vidéo : https://youtu.be/th6OMI0qtEU avec une estimation du coût d’extraction et une comparaison par rapport aux concurrents.
L’avantage de la localisation pour le marché Brésilien permet à Verde d’avoir l’un des PRU les plus faible par rapport aux concurrents. J’ai noté qu’il y a eu un gros travaille sur les concurrents. Je n’ai pas encore regardé chacun d’eux.
J’ai ensuite parcouru cette vidéo : https://youtu.be/Vg_cGMIHw0I
Hélas je trouve les estimations beaucoup trop optimistes avec à chaque fois un prix de vente de 1200$ sur la production totale. Ce qui n’est pas un objectif de Verde.
Il y a plusieurs autres vidéos que j’essayerai d’étudier dans les jours qui viennent.
Dernier article en date : https://www.argusmedia.com/en/blog/2022 ... que-n-e-p
Les fermiers brésiliens tablent sur une réduction de la consommation de potash de 10 à 15% par rapport à 2021 compte tenu du prix à la tonne actuel.
Est-ce que les agriculteurs préféreront mettre un nouveau produit en remplacement de leur potash habituel, plutôt que pas du tout ? c’est je pense une possibilité. J’avais retenu dans cette file e discussion que Christiano Verdoso ne dépasserai pas les 1000$ la tonne.
Je me permets de participer à ce sujet car j’ai découvert quelques ressources intéressantes dernièrement.
Je suis rentré hélas bien trop tard sur Verde malgré avoir découvert cette entreprise grâce à Okavongo en 2020.
J’ai effectué une petite recherche sur Reddit et je suis tombé sur ce fil d’actualité : https://www.reddit.com/r/NPKstocks/.Il est principalement alimenté par FootballThrowAvay.
Depuis le début de l’année il a fait pas mal de vidéo youtube « Stock Screener » avec ses analyses des différentes communications de l’entreprise.
J’ai parcouru cette première vidéo : https://youtu.be/th6OMI0qtEU avec une estimation du coût d’extraction et une comparaison par rapport aux concurrents.
L’avantage de la localisation pour le marché Brésilien permet à Verde d’avoir l’un des PRU les plus faible par rapport aux concurrents. J’ai noté qu’il y a eu un gros travaille sur les concurrents. Je n’ai pas encore regardé chacun d’eux.
J’ai ensuite parcouru cette vidéo : https://youtu.be/Vg_cGMIHw0I
Hélas je trouve les estimations beaucoup trop optimistes avec à chaque fois un prix de vente de 1200$ sur la production totale. Ce qui n’est pas un objectif de Verde.
Il y a plusieurs autres vidéos que j’essayerai d’étudier dans les jours qui viennent.
Dernier article en date : https://www.argusmedia.com/en/blog/2022 ... que-n-e-p
Les fermiers brésiliens tablent sur une réduction de la consommation de potash de 10 à 15% par rapport à 2021 compte tenu du prix à la tonne actuel.
Est-ce que les agriculteurs préféreront mettre un nouveau produit en remplacement de leur potash habituel, plutôt que pas du tout ? c’est je pense une possibilité. J’avais retenu dans cette file e discussion que Christiano Verdoso ne dépasserai pas les 1000$ la tonne.
Attention Christiano n'a pas confirmé cette information de Benjamin Kaiser sur un limite haute à 1000 USD la tonne. Le site de Verde donne le prix de la tonne de K Forte en direct. 40 320 R$ le big bag ça correspond à 8108 USD. La concentration étant 6 fois inférieur au MOP on obtient 1350 USD/t en équivalent MOP (si je ne me trompe pas dans mes calculs...). Bien au-dessus de la limite de 1000 USD/t évoqué par Kaiser. Pourtant, faire une projection long terme avec ce niveau de cours serait déraisonnable.Tohrak a écrit : ↑01 mai 2022, 09:22Est-ce que les agriculteurs préféreront mettre un nouveau produit en remplacement de leur potasse habituel, plutôt que pas du tout ? c’est je pense une possibilité. J’avais retenu dans cette file de discussion que Christiano Verdoso ne dépasserai pas les 1000$ la tonne.
Pour répondre à la question, je suis persuadé que les agriculteurs utiliseront toute source de potasse qu'il pourront trouver. Ne pas en utiliser pour une culture qui en nécessite serait très problématique en terme de rendement. Evidement, ça va dépendre de la qualité des sols. Mais à part quelques exceptions (bio ?), les sols sont pauvres et nécessitent des intrants. Même les pâturages se portent mieux (à court terme au moins) avec l'application d'engrais.
Je suis friand d'informations sur Verde, mais j'ai du mal avec les formats Reddit, ou forum "éphémère" du genre Stockhouse (même si c'est une mine d'infos) ou encore les vidéos / audios. Ce dernier format est le pire. A moins de disposer d'un immense temps libre... Je comprends l'intérêt pour le producteur. Il "blablate" pendant des heures et hop c'est dans la boite. Contrairement à l'écrit qui prend plus de temps et nécessite un esprit de synthèse. Mais pour l'auditeur, le spectateur ou le lecteur la différence est colossale. En temps passé et en qualité. Le format de forum "old school" des Daubasses avec son organisation précise me semble disposer d'une avantage compétitif indéniable
.Je suis abonné à une lettre de suivi de l'agriculture sur le continent africain. La situation n'est pas bonne sauf quelques exceptions sur des produits spécifiques.
La sécheresse et le manque d'eau pénalisent.
Il est fort probable que le continent devra importer plus et/ou recevoir une aide internationale.
J'ai ensuite passé quelques heures à essayer de déterminer comment la valeur "Verde" est suivie par les marchés et les analystes.
On trouve quelques articles sur des sites canadiens mais les articles sont anciens et pas à jour.
Les sites américains sont encore moins nombreux ; seekingalpha a quelques articles mais non réguliers.
Les brokers sont très peu nombreux à suivre la valeur ; en fait je n'en ai trouvé qu'un seul sur stockpédia
Verde n'a sollicité aucun cabinet d'analystes pour les mettre en valeur. Je suis en accord avec cela ils n'en ont pas besoin et je crains toujours une OPA.
Et Verde n'est pas côté sur un grand marché américain. J'ai trouvé sur le marché OTC
On ne peut pas dire que la valeur soit une vedette, elle commence à apparaître chez certains.
Et donc le cours monte bien logiquement jusqu'au moment d'un décollage vers la lune ?
La sécheresse et le manque d'eau pénalisent.
Il est fort probable que le continent devra importer plus et/ou recevoir une aide internationale.
J'ai ensuite passé quelques heures à essayer de déterminer comment la valeur "Verde" est suivie par les marchés et les analystes.
On trouve quelques articles sur des sites canadiens mais les articles sont anciens et pas à jour.
Les sites américains sont encore moins nombreux ; seekingalpha a quelques articles mais non réguliers.
Les brokers sont très peu nombreux à suivre la valeur ; en fait je n'en ai trouvé qu'un seul sur stockpédia
Verde n'a sollicité aucun cabinet d'analystes pour les mettre en valeur. Je suis en accord avec cela ils n'en ont pas besoin et je crains toujours une OPA.
Et Verde n'est pas côté sur un grand marché américain. J'ai trouvé sur le marché OTC
On ne peut pas dire que la valeur soit une vedette, elle commence à apparaître chez certains.
Et donc le cours monte bien logiquement jusqu'au moment d'un décollage vers la lune ?
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Verde Agritech nous sort encore une belle surprise avec une révision à la hausse de ses prévisions 2022 et 2023.
Rappel des anciennes prévisions publiées en janvier 2022 dans ce message.
Pour résumer :
- production désormais attendue à 1 000 000 tonnes vs. 700 000 tonnes précédemment
- EBITDA en hausse de +72% à 49,1 M CAD vs. 28,4 M CAD
- un bénéfice par action en hausse de +74% à 0,87 CAD / action vs. 0,50 CAD
- un objectif de production de 2 000 000 tonnes pour 2023 vs. 1 400 000 tonnes annoncées en janvier
---
Lien vers le communiqué : https://investor.verde.ag/verdes-2022-g ... d-upwards/
Rappel des anciennes prévisions publiées en janvier 2022 dans ce message.
Pour résumer :
- production désormais attendue à 1 000 000 tonnes vs. 700 000 tonnes précédemment
- EBITDA en hausse de +72% à 49,1 M CAD vs. 28,4 M CAD
- un bénéfice par action en hausse de +74% à 0,87 CAD / action vs. 0,50 CAD
- un objectif de production de 2 000 000 tonnes pour 2023 vs. 1 400 000 tonnes annoncées en janvier
- Verde Agritech_Prévisions 2022 revues à la hausse.png (36.97 Kio) Consulté 3940 fois
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Lien vers le communiqué : https://investor.verde.ag/verdes-2022-g ... d-upwards/
-- Chasseurs de décotes depuis 2008 --
Je m'attendais tout de même un peu à mieux. CV en garderait-il un peu sous le bras pour alimenter le new flow positif qui sort toute les unes à deux semaines ?
En effet, le bénéfice par action était calculé sur la base d'un cours du KCI à 500 USD alors que Verde vend actuellement ses big bags de K Forte à 227 USD soit 1362 USD (227USD x 6) si on compare au produit de référence.
Si cela perdure jusqu'à la fin de l'année, comme nous l'a indiqué la banque mondiale qui envisage des prix élevés jusqu'en 2024, rien que l'augmentation du prix justifierait un bénéfice par action supérieur à 1,0 CAD. Ajouter à cela une augmentation du volume de 40% pour atteindre 1M tonnes et cela pourrait être encore bien supérieur.
En ce qui concerne la production pour 2023, j'espère mieux, mais difficile pour Verde de s'avancer.
En effet, le bénéfice par action était calculé sur la base d'un cours du KCI à 500 USD alors que Verde vend actuellement ses big bags de K Forte à 227 USD soit 1362 USD (227USD x 6) si on compare au produit de référence.
Si cela perdure jusqu'à la fin de l'année, comme nous l'a indiqué la banque mondiale qui envisage des prix élevés jusqu'en 2024, rien que l'augmentation du prix justifierait un bénéfice par action supérieur à 1,0 CAD. Ajouter à cela une augmentation du volume de 40% pour atteindre 1M tonnes et cela pourrait être encore bien supérieur.
En ce qui concerne la production pour 2023, j'espère mieux, mais difficile pour Verde de s'avancer.
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Peut-être la prudence ?Tutur a écrit : Je m'attendais tout de même un peu à mieux. CV en garderait-il un peu sous le bras pour alimenter le new flow positif qui sort toute les unes à deux semaines ?
Ne pas donner trop de perspectives positives est quand même important surtout que le ton est déjà modérément ambitieux depuis 2 ans.
Quitte à de nouveau surprendre positivement le marché d'ici quelques mois mais avec des résultats et non plus des prévisions ?
A suivre...
-- Chasseurs de décotes depuis 2008 --
Je m'attendais aussi à un peu mieux pour 2022 (autour de 1 CAD d'EPS) d'autant que, bonne nouvelle, Verde aura la capacité de vendre 1 millions de tonnes au lieu de 700 000. Ce qui montre au passage la confiance du management dans la construction de l'usine 2. Moralité mieux vaut être conservateur. Je tablais le 27 février sur un EPS à 0,76 et nous sommes à 0,87. Ça devient une bonne nouvelle
La principale explication me semble être le décalage entre le cours actuel de la potasse et le cours au moment des prises de commandes. Ce "risque" sur le prix de vente était identifié et il est compensé à mes yeux par la sécurité qu'apporte un carnet de commandes bien rempli. Le prix élevé du pétrole peut aussi peser sur les coûts de transport et donc les marges.
La prévision de 2 millions de tonnes pour 2023 peut aussi sembler un peu décevante alors que la capacité sera de 3 millions de tonnes (j'avais retenu plutôt 2,8 millions). Mais là aussi nous avions identifié que produire ne signifie pas automatiquement vendre. Dans le contexte actuel ce n'est pas difficile de vendre de la potasse au Brésil, mais dans un an ? De plus, la saisonnalité pèse sur les ventes de certains trimestres.
J'ai également le sentiment que Christiano veut entretenir un flux de bonnes nouvelles et est plutôt prudent. Tant mieux.
Faisons simple. La production 2023 double par rapport à 2022. Considérons que l'EPS double aussi (marge de sécurité par rapport au cours actuel de la potasse) et tablons sur un EPS 2023 autour 1,7 CAD. Là où ça se complique c'est pour savoir quel multiple de valorisation appliquer...
Pour 2023 :
Un PER de 6,5 (correspondant au PER 2023 de Nutrien) donne un cours cible à 11 CAD.
Un PER "pifomètrique" de 10 (utilisé dans mes calculs précédents) donne 17 CAD.
Un PER plus élevé ou une autre méthode de calcul ? Afin de tenir compte de la "réserve de volume" dont dispose Verde ou pour intégrer les promesses des nouvelles technologies.
A chacun de choisir sa méthode
Pour la pirogue, on se laisse porter par le courant pour le moment et on verra au fur et à mesure des nouvelles. La pré-étude de faisabilité pourra alimenter nos réflexions.
Concernant la bio-révolution (apport de micro-organismes avec l'engrais Verde), Christiano alimente Twitter en études variées. Il essaye aussi d'interpeller Elon Musk ou Cathie Wood. Bref, il cherche à faire le buzz. Plus important, le potentiel de ces apports de micro-organismes est en théorie très encourageant. Pour que les sols captent plus de carbone, pour limiter les effets néfastes du glyphosate (on s'éloigne du bio...), pour diminuer les apports en engrais azotés. Je ne sais pas si c'est une révolution qui s'annonce ou juste un petit plus produit. L'histoire le dira. C'est plutôt agréable d'avoir l'impression d'être au bon endroit, au bon moment (même si on s'éloigne un peu de l'investissement value). Verde coche beaucoup de cases avec une valorisation qui me semble raisonnable (on ne paye pas la part du rêve). En espérant que je ne sois pas en train de tomber dans le biais de confirmation...
La principale explication me semble être le décalage entre le cours actuel de la potasse et le cours au moment des prises de commandes. Ce "risque" sur le prix de vente était identifié et il est compensé à mes yeux par la sécurité qu'apporte un carnet de commandes bien rempli. Le prix élevé du pétrole peut aussi peser sur les coûts de transport et donc les marges.
La prévision de 2 millions de tonnes pour 2023 peut aussi sembler un peu décevante alors que la capacité sera de 3 millions de tonnes (j'avais retenu plutôt 2,8 millions). Mais là aussi nous avions identifié que produire ne signifie pas automatiquement vendre. Dans le contexte actuel ce n'est pas difficile de vendre de la potasse au Brésil, mais dans un an ? De plus, la saisonnalité pèse sur les ventes de certains trimestres.
J'ai également le sentiment que Christiano veut entretenir un flux de bonnes nouvelles et est plutôt prudent. Tant mieux.
Faisons simple. La production 2023 double par rapport à 2022. Considérons que l'EPS double aussi (marge de sécurité par rapport au cours actuel de la potasse) et tablons sur un EPS 2023 autour 1,7 CAD. Là où ça se complique c'est pour savoir quel multiple de valorisation appliquer...
Pour 2023 :
Un PER de 6,5 (correspondant au PER 2023 de Nutrien) donne un cours cible à 11 CAD.
Un PER "pifomètrique" de 10 (utilisé dans mes calculs précédents) donne 17 CAD.
Un PER plus élevé ou une autre méthode de calcul ? Afin de tenir compte de la "réserve de volume" dont dispose Verde ou pour intégrer les promesses des nouvelles technologies.
A chacun de choisir sa méthode
Pour la pirogue, on se laisse porter par le courant pour le moment et on verra au fur et à mesure des nouvelles. La pré-étude de faisabilité pourra alimenter nos réflexions.Concernant la bio-révolution (apport de micro-organismes avec l'engrais Verde), Christiano alimente Twitter en études variées. Il essaye aussi d'interpeller Elon Musk ou Cathie Wood. Bref, il cherche à faire le buzz. Plus important, le potentiel de ces apports de micro-organismes est en théorie très encourageant. Pour que les sols captent plus de carbone, pour limiter les effets néfastes du glyphosate (on s'éloigne du bio...), pour diminuer les apports en engrais azotés. Je ne sais pas si c'est une révolution qui s'annonce ou juste un petit plus produit. L'histoire le dira. C'est plutôt agréable d'avoir l'impression d'être au bon endroit, au bon moment (même si on s'éloigne un peu de l'investissement value). Verde coche beaucoup de cases avec une valorisation qui me semble raisonnable (on ne paye pas la part du rêve). En espérant que je ne sois pas en train de tomber dans le biais de confirmation...
Le secteur des engrais à base de micro-organismes est capable de lever des fonds importants. Au moins Pivot Bio, soutenu par Bill Gates, qui a levé 430 mUSD à l'été 2021 (valorisation estimée à cette époque : 2 milliards d'USD).
Un peu de lecture sur le sujet.
Site Pivot Bio. L'idée est de fixer l'azote et donc de limiter l'apport en engrais azoté. Au-delà de l'aspect environnemental, ça signifie des économies pour les agriculteurs.
Un peu de lecture sur le sujet.
Site Pivot Bio. L'idée est de fixer l'azote et donc de limiter l'apport en engrais azoté. Au-delà de l'aspect environnemental, ça signifie des économies pour les agriculteurs.
Désolé pour le double message mais j'avais oublié que la présentation de Bio Revolution était pour aujourd'hui 
Ce que je retiens de sa présentation (audio sous-titrée) sur Twitter :
De grosses exploitations agricoles utilisent déjà l'ajout de microbes dans le sol. Ils se chargent parfois eux-mêmes de la multiplication des micro-organismes. Ce n'est pas un gadget pour petites exploitations bio. Le grand public ne connaît pas ces techniques mais les agriculteurs savent que c'est une piste très prometteuse. Déjà pour se substituer, au moins en partie, aux engrais azotés. Et aussi possiblement augmenter les rendements, régénérer des sols « abîmés » par de pesticides, améliorer l'efficacité des engrais (potasse et phosphate), séquestrer le carbone.
Il évoque sans les citer quelques start-ups actives sur la thématique (mais aucune cotée). Il parle de Bill Gates et donc par déduction de Pivot Bio (voir mon message précédent). Il note aussi le nombre croissant de publications sur cette thématique.
Sa comparaison fétiche (répétée plusieurs fois) : un engrais avant Bio revolution est un vieux téléphone Nokia. Avec les micro-organismes cela devient un smartphone.
Verde a déjà intégré un type de microbe et ils travaillent sur 3 supplémentaires. Ils se voient aussi comme une plate forme permettant d'intégrer les micro-organismes développés par d'autres (je m'attendais à ce qu'il compare Verde à l'Apple Store...). Cela ouvre la porte à des partenariats.
Le prix actuel est de 10 CAD par tonne mais il va au moins doubler très bientôt (ils testent le marché pour le moment). Prix de revient 80 cts (correction suite remarque judicieuse de Gildas, j'avais mélangé $ et cts...).
Pas d'étude chiffrée sur l'augmentation des rendements. Mais le vrai test sera fait par chaque agriculteur qui voudra (ou pas) constater le résultat dans ses champs. Pas de certitude, mais il paraît difficile aux producteurs de potasse « traditionnelle » (MOP) de suivre le même chemin du fait de la présence de chlorure (différent pour le SOP ?).
En résumé, Bio Revolution est bon pour :
La marge
L'image (modernité)
La fidélisation des clients (s'ils sont satisfaits)
Un effet de levier avec des partenariats et/ou des nouveaux usages (ou cultures)
A part ça, tout l'engrais de Verde est vendu jusqu'en juillet
Ce que je retiens de sa présentation (audio sous-titrée) sur Twitter :
De grosses exploitations agricoles utilisent déjà l'ajout de microbes dans le sol. Ils se chargent parfois eux-mêmes de la multiplication des micro-organismes. Ce n'est pas un gadget pour petites exploitations bio. Le grand public ne connaît pas ces techniques mais les agriculteurs savent que c'est une piste très prometteuse. Déjà pour se substituer, au moins en partie, aux engrais azotés. Et aussi possiblement augmenter les rendements, régénérer des sols « abîmés » par de pesticides, améliorer l'efficacité des engrais (potasse et phosphate), séquestrer le carbone.
Il évoque sans les citer quelques start-ups actives sur la thématique (mais aucune cotée). Il parle de Bill Gates et donc par déduction de Pivot Bio (voir mon message précédent). Il note aussi le nombre croissant de publications sur cette thématique.
Sa comparaison fétiche (répétée plusieurs fois) : un engrais avant Bio revolution est un vieux téléphone Nokia. Avec les micro-organismes cela devient un smartphone.
Verde a déjà intégré un type de microbe et ils travaillent sur 3 supplémentaires. Ils se voient aussi comme une plate forme permettant d'intégrer les micro-organismes développés par d'autres (je m'attendais à ce qu'il compare Verde à l'Apple Store...). Cela ouvre la porte à des partenariats.
Le prix actuel est de 10 CAD par tonne mais il va au moins doubler très bientôt (ils testent le marché pour le moment). Prix de revient 80 cts (correction suite remarque judicieuse de Gildas, j'avais mélangé $ et cts...).
Pas d'étude chiffrée sur l'augmentation des rendements. Mais le vrai test sera fait par chaque agriculteur qui voudra (ou pas) constater le résultat dans ses champs. Pas de certitude, mais il paraît difficile aux producteurs de potasse « traditionnelle » (MOP) de suivre le même chemin du fait de la présence de chlorure (différent pour le SOP ?).
En résumé, Bio Revolution est bon pour :
La marge
L'image (modernité)
La fidélisation des clients (s'ils sont satisfaits)
Un effet de levier avec des partenariats et/ou des nouveaux usages (ou cultures)
A part ça, tout l'engrais de Verde est vendu jusqu'en juillet
Le prix de revient est de 80 cts / 0,80 CAD.
Il indique ce montant vers 29:30 avant la fin du podcast.
Ca fait déjà une marge brute de x12,5... ça aurait été quand même assez dingue que ce soit x1250 !
Les résultats du premier trimestre sont exceptionnels. Mais nous savions déjà que la trajectoire de Verde était incroyable . Hause des volumes + hausse des prix l'effet ciseaux fonctionne à plein avec des revenus qui progresse de 1260 % par rapport à l'année dernière. La marge est également confortable (77%). Le premier trimestre est traditionnellement faible du fait de la saisonnalité donc il faudra confirmer cette performance pour que l'année soit également exceptionnelle.
Cette phrase attire mon attention : "Verde’s Product CIF and FOB average price for the full year, including delivered orders, committed orders and projected orders: C$109 per tonne". Elle n'est a priori pas présente dans le communiqué de la guidance 2022. Multiplié par 6 ça correspond à un prix de vente de 654 CAD/t tonne soit 500 USD/t. Est-ce que cela signifie que les nouvelles prévisions 2022 ont été faites sans tenir compte de l'évolution du prix de la potasse ? A clarifier... Car même si le carnet de commandes s'est vite rempli en début d'année et est plein jusqu'en juillet, j'ai du mal à croire que ce prix reflète la réalité. A moins que je ne comprenne mal ce qui est indiqué dans le communiqué...
Complément :
. Hause des volumes + hausse des prix l'effet ciseaux fonctionne à plein avec des revenus qui progresse de 1260 % par rapport à l'année dernière. La marge est également confortable (77%). Le premier trimestre est traditionnellement faible du fait de la saisonnalité donc il faudra confirmer cette performance pour que l'année soit également exceptionnelle.Complément :
L'information était indirectement présente dans la guidance. En divisant le CA par les ventes on retrouve les 109 CAD/t. Très conservateur je trouve.les daubasses a écrit : ↑03 mai 2022, 12:34
- Verde Agritech_Prévisions 2022 revues à la hausse.png (36.23 Kio) Consulté 3439 fois
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