Showa Paxxs (3954)

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les daubasses
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Message par les daubasses » 10 août 2022, 09:42

Cours actuel = 1 568 JPY

Voici les résultats trimestriels de notre fabricant d’emballage :
3954 T1 2022.png
Le chiffre d’affaires progresse de 6,7% à 5,4 Md JPY. Le résultat opérationnel est en recul de 30,8% à 259 M JPY et le résultat net accuse également une baisse à 251 M JPY (-20,4%).

Les résultats de Showa Paxxs sont pénalisés par la hausse des coûts des matières premières avec une marge brute qui recule de 3 points à 17,0%.

Cette tendance des résultats à la baisse était attendue et hélas elle se confirme. La prévision de bénéfice annuelle est inchangée à 950 M JPY (-13,8%), soit 214 JPY par action. Le dividende prévisionnel est de 40 JPY (rendement de 2,5%).

Notre objectif de cours RAPP recule de 1,2% à 6 549 JPY.
Le ratio de solvablité progresse d’1 point à 95%.
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les daubasses
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Message par les daubasses » 11 novembre 2022, 09:58

Cours actuel : 1 562 JPY

Showa Paxxs a publié ses résultats semestriels.
3954 T2 2022.png
Le chiffre d'affaires progresse de 8% à 11,7 Md JPY, mais le résultat opérationnel reste orienté à la baisse à 638 M JPY (-14%), toujours pénalisé par une baisse de la marge brute (-2 points).

Le bénéfice par action ressort à 119 JPY. Pour l'ensemble de l'exercice, il est attendu à 214 JPY (PER = 7x). Le dividende est prévu à 40 JPY = rendement prévisionnel de 2,5%.

Avec une trésorerie nette de 1 670 JPY par action au 30.09, le business de Show Paxxs est toujours offert par le marché.

Notre objectif de cours RAPP est quasi stable à 6 537 JPY.
Le ratio de solvablité recule d’1 point à 94%.

Suite à l'évolution de notre process pour le marché japonais, nous mettons un terme au suivi de la valeur.
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Vysse36
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Message par Vysse36 » 31 janvier 2023, 08:35

Un bon suivi de Showa Paxxs sur le site de Sieglist, en japonais mais mon navigateur le traduit bien.

https://net-net-value.com/analysis-3954/

P/VANN = 0,63

La Vann est en croissance depuis 6 ans.

Il y a des bénéfices en croissance depuis 10ans.

Des dividendes depuis 19 ans.

Le ROE est de 7%.

« Il s'agit d'un stock net financièrement stable avec des dépôts en espèces épais. Nous détenons des titres de placement diversifiés et des biens immobiliers locatifs à Tokyo, et il semble qu'il s'agisse d'un stock de valeur d'actifs de haute qualité.

Les ventes, le bénéfice d'exploitation, le BPS et le NNWC sont tous deux à la hausse, et le ROE et les flux de trésorerie sont relativement bons.

Par conséquent, il y a peu de place pour le prix inférieur, et il semble qu'il s'agisse d'une action qui peut être détenue en toute confiance. »
bokeh_plot 116.png

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