Corporacion Financiera Alba (ALB) - ex Pépites PEA

Anciennes actions du portefeuille Pépites PEA
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les daubasses
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Message par les daubasses » 05 novembre 2021, 19:04

Cours actuel : 50,80 EUR

À la clôture du 5 novembre, nous calculons un ANR de 84,09 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 73,65 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +45%.
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Message par les daubasses » 08 novembre 2021, 12:57

Cours actuel : 50,70 EUR


Juan March ne rigole plus avec 2 achats de plus de 1,5 M EUR ces derniers jours !

Achats Alba (famille March) - 05.11.2021.png
cliquez sur l'image pour l'agrandir


Source : https://www.insiderscreener.com/fr/entr ... ra-alba-sa
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Furax
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Message par Furax » 22 novembre 2021, 12:07

Bonjour,

Sauf erreur de ma part, depuis le début de l'année Juan March de La Lastra et Juan March Juan ont acquis à eux deux pour environ 27, 87 M€ correspondant à 604 975 titres.
Respectivement : 20 80 4482 € (448 031 titres) et 7 062 999 € (156 944 titres)

Selon Zonebourse, le nombre de titres est de 58 240 000 et les situations personnelles actuelles de JMDLL et JMJ sont les suivantes :
Juan March de la Lastra 4 035 719 titres (6,93%)
Juan March Juan 2 912 372 titres (5,00%)

Ce qui m'intrigue c'est que j'avais sauvegardé le rapport de zone bourse en date du 18/8/21 et avec le même nombre global de titres j'avais
Juan March de la Lastra 4 893 097 titres (8,40%)
Juan March Juan 3 580 454 titres (6,15%)

Selon la synthèse zonebourse, le nombre de titres détenus par ces 2 "initiés" semble avoir diminué. Quelque chose m'échappe ....

Furax

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Message par les daubasses » 22 novembre 2021, 18:00

Bonjour Furax,

Les données de Zone bourse sont visiblement issues de cette page du site de la CNMV (l'AMF espagnol), hors cette dernière semble curieusement ne pas avoir été mise à jour depuis 2018... :roll:
Capture d’écran 2021-11-22 à 17.54.58.png
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Message par les daubasses » 06 décembre 2021, 18:11

Cours actuel : 48,65 EUR

À la clôture du 6 décembre, nous calculons un ANR de 84,00 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 73,50 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +51%.
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Message par les daubasses » 16 décembre 2021, 09:56

Cours actuel : 48,95 EUR

Alba a continué d'alléger sa participation dans Indra Sistemas (pour rappel une société informatique). Notre holding avait déjà cédé 1,33% des actions pour porter sa participation à 9,99% au mois de mai. Sa participation est désormais de 3,1%. Cette annonce a entrainé la baisse du cours d'Indra d'une dizaine de pour cent hier. Avec cette cession, Indra pèse désormais moins de 1,5% de l'ANR d'Alba.

Indra chute de 9% en bourse après la vente de 5% de Corporación Alba

Petit point d'étape également concernant les rachats de la famille. Depuis notre dernier pointage le 08.11, Juan Mach de La Lastra a acheté 34 512 titres pour un montant de 1,7 M EUR (prix moyen de 48,98 EUR).
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Message par les daubasses » 07 janvier 2022, 18:28

Cours actuel : 52,90 EUR

À la clôture du 7 janvier, nous calculons un ANR de 89,50 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 79,05 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +49%.
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Message par les daubasses » 07 février 2022, 18:17

Cours actuel : 51,00 EUR

À la clôture du 7 février, nous calculons un ANR de 86,70 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 76,30 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +50%.
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Message par les daubasses » 16 février 2022, 10:02

Notre holding espagnol a pris une participation minoritaire dans la société italienne Technoprobe. Cette entreprise technologique opère dans le secteur des semi-conducteurs. Elle a fait son entrée en bourse hier sur Euronext Growth Milan.

Alba a déboursé 95 M EUR pour acquérir 2,8% du capital de l'entreprise, à un prix de 5,70 EUR par action.
Cet investissement s'inscrit dans la stratégie d'Alba de devenir un actionnaire minoritaire significatif d'entreprises familiales espagnoles et européennes cotées et non cotées, leaders dans leurs secteurs d'activité, dans le but de contribuer à leur développement à long terme.
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Alba acquiert 2,8% de l'italien Technoprobe pour 95 millions
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Garulfoh
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Message par Garulfoh » 21 février 2022, 11:28

Bonjour à tous,

+10,47% aujourd'hui, mais je ne trouve aucun élément relatif à une actualité ou une information particulière.
Est-ce que certains membres associent cette hausse à une information factuelle, ou bien est-on "juste" dans une fluctuation de Mr Market?

Je suis preneur d'éventuelles astuces de suivi pour bien faire mes devoirs de recherche tout seul :geek:

Merci!

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Message par les daubasses » 01 mars 2022, 08:47

Cours actuel : 51,90 EUR

Notre holding espagnol a publié ses résultats annuels. Ils sont en nette amélioration par rapport à 2020 avec un résultat net de 303 M EUR (5,20 EUR par action) contre une perte de 102 M EUR, un an plus tôt. L'ANR a progressé de 26,2% sur l'année et s'établissait à 93,29 EUR au 31 décembre 2021.

Les investissements de l'année ont été de 924 M EUR contre des désinvestissements de 462 M EUR en 2020. La trésorerie nette est passée dans le même temps de 523 M EUR à 182 M EUR.

L'évolution du cours d'Alba a fait mieux que l'ANR, avec un gain de 32,2% sur l'année. Le titre a nettement superformé l'IBEX 35, le principal indice du marché espagnol qui n'a progressé "que" de 7,9%.

À la clôture du 28 février et sur la base des chiffres au 31 décembre 2021 pour le non coté, l'immobilier et la trésorerie, nous calculons un ANR de 89,67 EUR. Notre objectif de cours (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 71,40 EUR, soit un potentiel de 38% au cours actuel.

Le groupe reste majoritairement exposé à des secteurs "traditionnels" (énergie, acier, automobile, agroalimentaire...). Au 28 février ses principales participations sont Naturgy dans le secteur de l'énergie (16% de l'ANR au 28.02) et Acerinox dans le secteur de l'acier (11% de l'ANR au 28.02).
Alba 31.12.2021.png
Alba 31.12.2021.png (39.97 Kio) Consulté 5257 fois
Alba rappelle que les dividendes versés en 2021 ont été de 1 EUR par titre (rendement de 1,9% au cours actuel), mais ne donne pas de prévisions pour 2022.

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Lien : Alba - Résultats annuels 2021
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Message par les daubasses » 07 mars 2022, 18:56

Cours actuel : 50,70 EUR

À la clôture du 7 mars, nous calculons un ANR de 85,02 EUR. Notre cours cible (pour rappel : 100% des participations cotées et de la trésorerie nette + 50% du non coté et de l’immobilier) est de 66,80 EUR. Au cours actuel, le potentiel est de +32%.

De manière assez surprenante le titre a bien résisté à la baisse des derniers jours (-0,6% sur 1 mois), alors que ses principales participations cotées n'ont pas été épargnées. La décote s'en retrouve réduite d'autant.
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Loic
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Message par Loic » 30 mars 2022, 11:58

Après une longue pose, les achats reprennent pour un montant de 29375€.
1D0D3FCB-B931-4B09-B5B5-BD93DCBEF2A4.jpeg

[Sources SVP ?]

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Message par les daubasses » 04 avril 2022, 09:37

Cours actuel : 52,50 EUR

Alba a annoncé avoir finalisé la vente de sa participation de 28,1% dans la société non cotée Satlink.

Cette vente s'est faite pour un montant de 48,5 M EUR et a visiblement permis à Alba de réaliser une très belle opération avec un gain avant impôts de 49,7 M EUR (plus-value + dividendes / on imagine donc qu'il y a dû avoir de beaux dividendes) depuis l'acquisition en mai 2017.

Pour rappel, Satlink est une société d'ingénierie espagnole spécialisée dans les télécommunications par satellite par voie terrestre, aérienne et maritime.

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Alba finalise la vente de sa participation de 28% dans Satlink
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Message par les daubasses » 05 avril 2022, 17:56

Vente de l'action au cours de 55,00 EUR

Nous cédons notre ligne Alba au cours de clôture du jour de 55,00 EUR après un très beau parcours boursier (sur un plus haut de plus de 10 ans) malgré un contexte peu favorable : coronavirus, guerre, inflation, ...

Nous avions acheté ce titre le 29 juin 2020 à un cours de 35,55 EUR. Depuis, le cours a progressé de +55% et nous avons encaissé 1,50 EUR de dividendes par action, ce qui porte la performance globale à +58% (net de frais), soit un rendement annualisé de +29,7%.

Cette performance résulte à la fois :

- d’une hausse de l’actif net réévalué de plus de 30% en 1 an et 9 mois (plutôt pas mal sachant que cet ANR n’avait progressé que de 12,4% sur 10 ans entre 2010 et 2019)

- d’une baisse du niveau de décote de holding. En effet, lors de notre achat, la décote de holding avait atteint un niveau historiquement élevé à 46% contre une moyenne sur 10 ans de 37%. Au cours actuel et d’après notre dernier calcul de l’actif net réévalué, elle n’est plus que de 35%.

Autre motivation pour vendre, le potentiel sur notre dernier objectif est assez faible (+21%) et notre objectif initial de 53,30 EUR a été dépassé.

Enfin, avec l’achat d’une nouvelle Pépite PEA la semaine dernière, notre niveau de liquidités était tombé à 5%. Avec cette vente, il remonte à plus de 10%, ce qui nous permet d’envisager plusieurs nouveaux achats avec des potentiels plus élevés.

Comme toujours, on rappelle que ce choix de vendre cette ligne nous semble rationnel car basé sur notre analyse chiffrée avec un potentiel désormais modéré.

Il revient à chacun de faire ses devoirs et de prendre ses propres décisions. Surtout que la hausse de cette action - presque continue à contre-courant des marchés boursiers - pourrait cacher une opération d'envergure en sous-marin... ou pas. Bref, pour nous le plus gros du chemin est fait et nous préférons passer à autre chose sans regret.
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AntonyP
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Message par AntonyP » 19 mai 2022, 08:36

Cours actuel = 53.40 EUR

Pour ceux, comme moi, qui n'ont pas encore vendu leurs titres, les achats d'insider repartent de plus belle au mois de mai 2022 pour la coquette somme de 21.4M€ à un PRU de 52.03 EUR :

Image

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A noter qu'en 2021 l'achat d'actions par les mêmes insiders s'est élevé à 30.1M€ à un PRU de 46.29 EUR
" Choisissez les bonnes valeurs et le marché en prendra soin ", Peter Lynch

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Message par les daubasses » 03 juin 2022, 10:11

Le cours d'Acerinox est suspendu en raison de négociations autour d'un éventuel rapprochement avec le groupe Aperam, autre acteur majeur de la production d'acier en Europe.
Un rapprochement entre Aperam et Acerinox nécessiterait l'accord de la famille Mittal, qui contrôle environ 40% du premier cité, ainsi que de la famille March, qui possède 18% du capital du second par l'intermédiaire d'un véhicule d'investissement.
Lors de notre dernier pointage, Acerinox pesait environ 10% de l'ANR d'Alba (2ème plus grosse participation derrière Naturgy).

---
Les producteurs d'acier Aperam et Acerinox envisagent un rapprochement
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Message par slechart » 06 juin 2022, 18:48

Nouvelle moins bonne : fusion annulée.
En même temps c’était la fusion entre les numeros 2 et 3 européens. Margrethe s’y serait sûrement opposé.

https://amp.lefigaro.fr/flash-eco/le-ge ... m-20220606

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AntonyP
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Message par AntonyP » 04 novembre 2022, 08:47

Cours actuel = 44.25 EUR

Les achats d'insider continuent régulièrement. A ce jour, ce sont 522 243 qui ont été achetés (aucune vente) depuis le 01/01/2022 pour un PRU de 52.07 EUR soit 27.2M€ :

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Pour mémoire les achats des années précédentes :

2021 : 650037 actions pour 30.1M€ soit un PRU de 46.29 EUR
2020 : 963832 actions pour 34.0M€ soit un PRU de 35.29 EUR
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