Cours : 67,6 €
Depuis la dernière publication, il y a eu un split 1/2 et le versement d'un dividende 3,6 € fin août.
La société a publié la semaine dernière son chiffre d'affaires du 1er semestre. Le marché se tend un peu car le chiffre d'affaire baisse de 1,2% alors que les volumes commercialisés sont en hausse de 4,9%.
Dans le détail, baisse de la volaille et de ll'international, augmentation du traiteur.
Au cours du second semestre, LDC bénéficiera de l'intégration du groupe Indykpol (leader de la dinde en Pologne) à compter du 1er août 2024 et de Konspol (usine en Pologne) à compter du 1er octobre 2024.
LDC attend toujours l'autorisation de l'Autorité de la concurrence sur l'acquisition de Groupe Routhiau et enfin LDC est en négociations exclusive avec le groupe Pierre Martinet pour acquérir 100% du capital. Le groupe décide donc de baisser son objectif de CA à 6,2 milliards d'euros (vs 6,5 milliards d'euros initialement). L'objectif reste d'une marge normative de 5% compte tenu des efforts promotionnels nécessaires (pour rappel on était à 6% en 2023-2024)
Le groupe devrait également être touché par la hausse du taux d'impôt en France compte tenu de son CA (+ de 6 milliards).
LDC (LOUP)
Le chiffre d'affaires du T1 publié hier soir est encourageant , publication saluée par le marché au petit matin.
Ils sont confiants pour l'avenir et confirment un CA de 7mds € pour l'exercice, EBITDA autour de 560m€ (pour une capitalisation de 3,2mds €)
Cours = 85,10€
En cette nuit de Thanksgiving , intéressons-nous à notre producteurs de volailles préféré !
Les résultats semestriels 2025-2026 ont été publiés le 26 novembre, voici les éléments que je retiens :
CA : + 15,6% à 3,45 Mds€ (+5,7% à périmètre identique1)
Les acquisitions permettent d'augmenter les volumes et le CA à l'international, où l'entreprise se tourne maintenant pour sa croissance : Pologne, Hongrie, Allemagne et Roumanie.
Le groupe se développe aussi sur le marché "traiteur", là aussi par croissance externe.
EBITDA : + 19% à 307 M€
RN : + 10% à 137 M€
Les objectifs annuels sont confirmés : 7 Mds€ de CA et 560 M€ d'EBITDA
Au bilan ça reste solide avec une situation de trésorerie nette positive malgré les investissements, et une augmentation des Capitaux propres à 2,391 Mds€
Au cours actuel, on a une capitalisation de 2,946 Mds€
Quelques ratios rapides pour illustrer la valorisation de cette entreprise de qualité :
P/S = 0,42
P/B = 1,23
EV/EBITDA = 5,8
En cette nuit de Thanksgiving , intéressons-nous à notre producteurs de volailles préféré !
Les résultats semestriels 2025-2026 ont été publiés le 26 novembre, voici les éléments que je retiens :
CA : + 15,6% à 3,45 Mds€ (+5,7% à périmètre identique1)
Les acquisitions permettent d'augmenter les volumes et le CA à l'international, où l'entreprise se tourne maintenant pour sa croissance : Pologne, Hongrie, Allemagne et Roumanie.
Le groupe se développe aussi sur le marché "traiteur", là aussi par croissance externe.
EBITDA : + 19% à 307 M€
RN : + 10% à 137 M€
Les objectifs annuels sont confirmés : 7 Mds€ de CA et 560 M€ d'EBITDA
Au bilan ça reste solide avec une situation de trésorerie nette positive malgré les investissements, et une augmentation des Capitaux propres à 2,391 Mds€
Au cours actuel, on a une capitalisation de 2,946 Mds€
Quelques ratios rapides pour illustrer la valorisation de cette entreprise de qualité :
P/S = 0,42
P/B = 1,23
EV/EBITDA = 5,8
C’est le genre de boîte que je suis à la trace, mais que j’appelle des « air liquide like »: à acheter en krach ou dépression exagérée.
C’est tellement bien géré et solide que ça remonte, ça rend du dividende, ça fait des acquisitions bien intégrées, ça sécurise le tour de table…
C’est beau. Mais ça ne montera jamais « au ciel »: ça s’achète en krach et ça se garde longtemps.
C’est tellement bien géré et solide que ça remonte, ça rend du dividende, ça fait des acquisitions bien intégrées, ça sécurise le tour de table…
C’est beau. Mais ça ne montera jamais « au ciel »: ça s’achète en krach et ça se garde longtemps.
Bonjour 4b3l
C'est quoi les autres boîtes de votre liste "air liquide like" ?
Je suis aussi actionnaire d'air liquide mais ce n'est quand même pas la même valorisation !
En attendant le prochain krach, je vous propose un petit comparatif des valos (chiffres WisePrice, je n'ai pas vérifié les calculs) :
Alors la comparaison n'a pas vraiment de sens j'en suis conscient , aux vues des différences d'activité, de taille d'entreprise, etc...
Quoique ? On avait fait l'exercice de comparer l'évolution des cours d'acteurs des jeux en ligne vs les matériaux de construction, pour montrer que le prix payé avait un sens : Comparaison Evolution AB vs. Vicat, ce qui n'avait pas de sens mais qui était amusant. Alors pourquoi pas les poulets vs le gaz industriel ? @Franck ça vous tente ?
C'est quoi les autres boîtes de votre liste "air liquide like" ?
Je suis aussi actionnaire d'air liquide mais ce n'est quand même pas la même valorisation !
En attendant le prochain krach, je vous propose un petit comparatif des valos (chiffres WisePrice, je n'ai pas vérifié les calculs) :
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Quoique ? On avait fait l'exercice de comparer l'évolution des cours d'acteurs des jeux en ligne vs les matériaux de construction, pour montrer que le prix payé avait un sens : Comparaison Evolution AB vs. Vicat, ce qui n'avait pas de sens mais qui était amusant. Alors pourquoi pas les poulets vs le gaz industriel ? @Franck ça vous tente ?
Hello!
Nous ne nous sommes pas compris, je ne parlais pas "au pied de la lettre".
Comparer les fondamentaux de LDC et Air Liquide n'a en effet aucun sens.
Mon point c'est: ce sont des entreprises stables et bien gérées, dont les métiers respectifs craignent moins les crises. En cas de krach, elles sont donc moins à risques, et leur cours de bourse remonte souvent avant les autres.
On en a d'autres: STEF, ELIS, L'Oréal, ...
Mon commentaire n'a pas plus de valeur ajoutée que çà
Nous ne nous sommes pas compris, je ne parlais pas "au pied de la lettre".
Comparer les fondamentaux de LDC et Air Liquide n'a en effet aucun sens.
Mon point c'est: ce sont des entreprises stables et bien gérées, dont les métiers respectifs craignent moins les crises. En cas de krach, elles sont donc moins à risques, et leur cours de bourse remonte souvent avant les autres.
On en a d'autres: STEF, ELIS, L'Oréal, ...
Mon commentaire n'a pas plus de valeur ajoutée que çà
mimo a écrit : ↑28 novembre 2025, 09:49Bonjour 4b3l
C'est quoi les autres boîtes de votre liste "air liquide like" ?
Je suis aussi actionnaire d'air liquide mais ce n'est quand même pas la même valorisation !
En attendant le prochain krach, je vous propose un petit comparatif des valos (chiffres WisePrice, je n'ai pas vérifié les calculs) :
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Alors la comparaison n'a pas vraiment de sens j'en suis conscient , aux vues des différences d'activité, de taille d'entreprise, etc...
Quoique ? On avait fait l'exercice de comparer l'évolution des cours d'acteurs des jeux en ligne vs les matériaux de construction, pour montrer que le prix payé avait un sens : Comparaison Evolution AB vs. Vicat, ce qui n'avait pas de sens mais qui était amusant. Alors pourquoi pas les poulets vs le gaz industriel ? @Franck ça vous tente ?
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